2021年-2023年原铝进出口分析
中国是全球最大铝生产国和消费国,也是全球铝商品贸易的重要参与者。
2021年至2023年因国内外铝比价提升,进口窗口打开,进口量激增,进口量分别达到157.94万吨、66.49万吨和154.31万吨。2023年铝基本面保持内强外弱的格局,进出口方面,在2023年海外电解铝成本降低后,海外电解铝产能复产与新增产能投放节奏缓慢。海外升水随着衰退预期持续下降,国内受电解铝厂减产影响,使得现货升水快速上升,铝沪伦比值持续维持在8之下,在3月中旬后原铝进口窗口处于打开状态,内外价差利于进口,这使2023年国内电解铝进口数量与净进口数量较2022年大幅增长。据海关总署最新数据显示,2023年1-12月电解铝累计进口154.31万吨,2022年同期为进口66.81万吨,累计同比增幅达130.97%。
2021年-2023年原铝进口量对比(万吨)
数据来源:海关总署
2023年1-12月累计出口15.01万吨,2022年同期为出口19.60万吨,累计同比降幅为23.42%。
数据来源: Mysteel
2023年1-12月累计净进口原铝为139.31万吨,同比增幅达197.10%。
数据来源:Mysteel、海关总署
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年份 |
进口量 |
出口量 |
净进口量 |
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2021年 |
157.94 |
0.71 |
157.23 |
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2022年 |
66.49 |
19.60 |
46.89 |
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2023年 |
154.31 |
15.01 |
139.31 |
数据来源:Mysteel、海关总署
1-12月进口来源国中,国内进口量中俄铝的份额呈现逐月走高,进口量达92.67万吨,俄罗斯联邦进口原铝占总进口量的66.12%,其次是印度、伊朗、澳大利亚等,而出口原铝主要流向韩国、日本等地。
数据来源:海关总署
数据来源:海关总署
2023年1-12月中国电解铝进口盈亏(元/吨)
数据来源: Mysteel
2023年1-12月,中国电解铝进口盈亏平均为亏损151.49元/吨,较去年同期亏损幅度收窄1412.9元/吨。今年上半年进口窗口呈长期关闭状态,海外现货升水表现一般,下半年铝锭进口亏损逐步收窄转为盈利,根据目前国内进口铝长单的量及未来进口盈亏的变化,预计2024年铝锭仍将维持净进口格局。
2024年原铝进出口预测
最新的《中华人民共和国进出口关税条例》及相关规定,2024年1月1日起,对部分铝及铝合金出口关税进行调整,其中对76011010(高纯铝)暂定税率做了调整,出口执行暂定关税0的政策,这意味着鼓励国内铝含量大于99.995%的高纯铝产品出口或带动一部分高纯铝出口的回升。
出口商品税率表 |
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商品名称 |
2024年出口税率(%) |
2024年暂定税率(%) |
2023年出口税率(%) |
2023年暂定税率(%) |
2022年出口税率(%) |
2022年暂定税率(%) |
按重量计含铝量在99.95%及以上的未锻轧非铝合合金 |
30 |
- |
30 |
- |
30 |
0 |
按重量计含铝量在99.995%及以上的未锻轧非铝合合金 |
30 |
0 |
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其他未锻轧非铝合金 |
30 |
- |
- |
15 |
30 |
15 |
未锻轧铝合金 |
30 |
15 |
30 |
15 |
30 |
15 |
数据来源: Mysteel
从今年原铝进口量及进口利润可以看出,进口亏损较大的时候,仍维持了月均7万吨左右的进口量,远超于以往国内铝加工厂签订的进口量。但在国内低库存的背景下,在下半年进口亏损持续缩窄逐步有进口利润的时候,原铝进口量大幅增加9至20余万吨。
展望2024年,上半年若国内电解铝月度产量继续保持低位或继续走低,则进口窗口预计将持续打开,那么贸易商或将提前进口至保税区,等待窗口开启流入国内。若三季度国内产量顺利增加,国内现货端供应充足,那进口窗口难以持续打开。
原铝出口方面,铝锭的出口基本是前期进口且暂留在保税区的铝锭、在海外升水合适时从保税区转出去的,这部分从保税区出口的铝锭占铝锭总出口的99%以上,并非是从国内现货市场出口的,对国内现货市场供需影响不大。展望2024年,鉴于目前保税区库存已降至低位,预计铝锭出口量较为有限。
综合来看,预计2024年铝锭净进口量在110-120万吨左右。