2020年4月20日晚，诺德投资股份有限公司发布拟收购股权资产暨签订股权转让协议的公告，拟以总价8.48亿元人民币间接收购福建清景铜箔100%股权，福建清景铜箔已实现5000吨的超薄锂电铜箔年产能、其生产基地规划年产能达20000吨。
详情如下：
一、 交易内容
诺德投资股份有限公司拟分别通过受让深圳市清景铜箔投资有限公司100%股权从而持有的福建清景铜箔有限公司73.05%的股权和受让福建省清景投资有限公司100%股权从而持有福建清景铜箔26.95%的股权。以总价8.48亿元人民币间接收购福建清景铜箔100%股权，并根据标的公司业绩实现情况由业绩承诺方向公司支付业绩补偿。
二、 本次收购股权的目的
为了快速提升公司铜箔有效产能，快速扩大公司铜箔产品的市场占有率，实现铜箔产能的区域优化布局，进一步增强公司锂电铜箔行业的竞争优势，增强公司铜箔主业持续发展的能力，夯实公司锂电铜箔龙头地位。
三、 目标公司简介
目标公司福建清景铜箔有限公司（以下简称“清景铜箔”或“目标公司”）系一家在上杭县市场监督管理局合法注册并有效存续的有限公司，成立于2011年5月，注册资本为人民币20408万元。标的公司与深圳市清景铜箔投资有限公司分别持有其26.95%和73.05%的股权。
福建清景铜箔股权结构
福建清景铜箔财务情况
目标公司坐落于福建省龙岩市上杭工业园区，总占地面积约155亩，拥有规划设计年产20000吨高端电解铜箔生产基地，目前该基地已实现年产5000吨超薄锂电铜箔，规划内年产20000吨高端电解铜箔生产基地的办公楼、研发大楼、员工宿舍和食堂等配套设施已完工并投入使用，剩余15000吨厂房建设尚在筹建中。清景铜箔是福建省唯一的一家锂电铜箔材料生产企业，被列入福建省重点项目，也是龙岩市政府为打造“金铜产业集群”定位政策而特别引进的项目。公司自主研发生产锂离子电池用的高端锂电铜箔，主要产品有4.5微米双面光、6微米双面光、8微米双面光锂电铜箔，产品主要应用于新能源电动汽车锂电池、3C类锂电池、储能电池等领域。公司主要客户有国内知名锂电池生产商宁德时代、比亚迪、中航锂电、微宏动力等客户。
四、 业绩承诺
（1）业绩承诺期：指2020年、2021年和2022年连续三个会计年度。
（2）承诺净利润：转让方承诺，目标公司于2020年度、2021年度和2022年度需实现的经具有证券业务资格的会计师事务所（以下简称“合格审计机构”）审计的合并财务报表口径的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润，分别不低于6600万元、7600万元、8600万元，三年合计不低于22800万元。各期实现的净利润可以有10%（含）以内的浮动。
五、 本次股权收购对公司的影响
（1）对公司财务状况的影响：本次交易完成后，深圳清景铜箔和福建清景投资及其持有的福建清景铜箔将纳入上市公司合并报表范围。
（2）对公司经营及战略发展的影响：近年来公司不断加大铜箔主业的经营投入，本次股权收购事项如顺利实施，将有助于公司快速获得铜箔产能，将进一步提升在核心客户市场的销售占比。公司在原有青海西宁、广东惠州两个铜箔生产基地的基础上，将实现华东地区布局，进一步向主要新能源锂电池企业聚集靠近，更高效地服务市场客户。本次收购有利于进一步强化公司的整体竞争力，增强公司铜箔产业持续发展能力，符合公司的长期规划和发展战略。本次投资并购对公司财务状况和经营成果无重大不利影响，不存在损害中小投资者利益的情况。
六、 点评
受益于5G、新能源汽车等下游行业迅速发展，对电解铜箔的需求持续不断提升，国内铜箔工艺技术不断升级，铜合金材料加工行业正在不断向高精尖方向发展，铜箔行业新一轮的产能扩张也已经开始。
铜箔是锂离子电池负极集流体的核心材料，而锂电池的生产工艺、成本和最终产品的性能都和铜箔的抗拉强度、伸长率、表面粗燥度、厚度均匀性及外观质量等因素有着密切的关系。减轻铜箔质量一方面能有效减少原材料成本，另一方面使用更轻的铜箔能有效减少单体电池质量，从而提高电池能量密度。目前锂电铜箔以8μm为主，6μm铜箔渗透率正快速提升，机构预测2020年6μm有望替代8μm成为新一代锂电铜箔的主流。
目前国内能够批量化生产6μm及以下锂电铜箔的企业十分有限，主要集中于诺德股份、嘉元科技、灵宝华鑫、华威铜箔及超华科技等行业龙头企业。虽然铜箔市场广阔，但龙头企业间的竞争也异常激烈，而在行业高速发展的阶段，企业间的整合优化也会不断加速，锂电铜箔行业的洗牌已经开始。
诺德股份作为锂电铜箔行业龙头企业，是国内最早批量化生产6μm及4.5μm轻薄化铜箔的企业。产能4.3万吨，铜箔占营业收入的84%，毛利润占比70%。国内动力电池锂电铜箔领域市场占有率35%，连续七年蝉联第一。与宁德时代、比亚迪、LG化学等电池厂商建立稳定合作关系。诺德股份收购清景铜箔，能迅速带来有效产能，并快速提升后期产能，清景铜箔更加靠近宁德时代等核心客户，有助于进一步夯实诺德的龙头地位。