【期货市场】国内市场:隔夜沪铝主力合约报收21040元/吨,跌40元/吨,跌幅0.19%。国际市场:LME铝3M报收2626.5美元/吨,涨5.5美元/吨,涨幅0.21%。
【现货市场】(5月20日)钢联A00无锡市场铝锭价格为20850元/吨,较上一交易日涨140元/吨。早盘沪铝大涨,高位波动加剧,无锡现货市场承压走弱,高铝价叠加库存累库,持货商纷纷出货变现市场抛售压力增大,报价在贴30元/吨至贴20元/吨,贴水货源流通充裕,需求方畏高明显,无意追涨接货,下游厂家仅零星按需采购,接货意愿稀少,整体交投不佳。
钢联A00佛山地区铝锭成交价为20740元/吨,较上一交易日涨120元/吨。市场初始,持货商积极出货,贴水20元/吨出货为主,观望情绪重,成交寥寥无几;市场中期,持货商进一步下调报价,贴水30元/吨出货为主,但贴水40元/吨成交一般;市场后期,盘中沪铝主力回调,大贴水货源流通收紧,贴水30元/吨有开始成交。盘面波动较大,中间商接货较为谨慎,议价逢低接货为主,整体成交较弱。
钢联A00巩义市场铝锭价格为20710元/吨,较上一交易日上涨110元/吨。铝价继续大涨,巩义现货市场疲弱,高价刺激下多数持货商集中抛售套现,大贴水货源不断流出,主流报价集中在贴130元/吨至160元/吨,随着盘面拔高,后续甚至出现更低价,接货方畏高观望,随着盘面冲高回落采购意愿才有所好转,但整体成交难言理想,仅寥寥成交。。
【宏观新闻】国家发改委、国家数据局等四部门发布指导意见,提出13项具体措施,全领域、全过程、全方位推进城市数字化转型。到2027年,全国城市全域数字化转型取得明显成效,形成一批横向打通、纵向贯通、各具特色的宜居、韧性、智慧城市。
财政部数据显示,1-4月,全国一般公共预算收入80926亿元,同比下降2.7%,扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后,可比增长2%左右。个人所得税5007亿元,同比下降7%。证券交易印花税339亿元,同比下降52.7%。
中国5月LPR出炉,1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为3.95%,均维持不变。
美联储梅斯特表示,在适当的情况下可能加息,但不是基准情境,有理由相信中性利率高于过去的水平,不认为今年降息三次的预期仍然是合适的。
【行业追踪】海关总署数据显示,2024年4月,中国出口未锻轧铝及铝材52万吨,同比增长12.9%;1-4月累计出口200万吨,同比增长8.8%。4月中国出口氧化铝13万吨,同比增长78.8%;1-4月累计出口55万吨,同比增长46.1%。4月中国进口未锻轧铝及铝材38万吨,同比增长72.1%;1-4月累计进口149万吨,同比增长86.6%。4月中国进口铝矿砂及其精矿1424万吨,同比增长18.8%;1-4月累计进口铝矿砂及其精矿5050万吨,同比增长6.2%。
据Mysteel统计,截止2024年5月20日中国主要市场电解铝社会库存77.5万吨,与5月16日的76.8万吨增0.7万吨。其中:无锡26.6万吨,增0.3万吨;佛山25万吨,增0.6万吨;巩义12万吨,减0.2万吨;上海2.9万吨,减0.2万吨。。
据Mysteel统计,5月20日中国铝棒现货库存分别为:佛山8.25万吨,无锡4.3,南昌2.3,常州0.85,湖州2.8,成都0.35,巩义0.15,洛阳0.4,宣城0.35,总量19.75,较5月16日减1。
据Mysteel统计:中国主要地区电解铝出库量(2024/5/12-2024/5/19)约12.2万吨,较上期数据增加0.1万吨,去年同期为15.4万吨。
【要点小结】 宏观方面,近期海外经济数据有限、有色金属震荡为主,关注本周四将公布的主流国家5月制造业PMI初值。国内央行出台多项地产相关政策。基本面方面,供应端维持缓慢复产,随着广西铝棒厂部分复产、铝棒周度产量有所提高。需求端,除地产板块外,其他板块需求仍维持环比持平左右,符合往年季节性表现,地产对铝总需求的拖累并不明显且随着相关刺激政策频出,预计后续有边际改善预期。综合来看,海外宏观预计维持前期乐观预期、但铝价上涨后对现货成交有所抑制,需求未现明显拐点,预计铝价随板块维持偏强震荡运行为主。