Mysteel:9月减产量进一步扩大 四季度电解铝供应量将继续下滑

2021年2月内蒙古局印发《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》的通知，自此拉开电解铝行业“双控”减产序幕。2021年年中因水库水位透支严重、水电发电量不及预期，云南省开启限电降负荷减产。2021年8月，发改委印发《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，指出 9 省能耗双控指标未降反升，电解铝减产压力进一步扩大。进入9月，电煤短缺、电力不足局面依旧没有改变，各地区“双控”政策执行力度进一步加大。

广西

9月16日广西工信厅向各管辖区域内电网下发文件，并由电网企业将限产要求下发至企业，要求区域内的电解铝企业自9月开始月度用电负荷在1-6月的平均月度用电负荷的基础上全时段压减35%，并进行监督，执行不到位则面临拉闸风险。同时，9月底，百色地区部分企业被拉闸，减产规模继续扩大。据Mysteel统计9月内广西自治区电解铝企业运行产能减少26.5万吨。

表 2021年9月广西地区减产情况汇总

数据来源：Mysteel

云南

9月13日云南省发改委9月11日印发《云南省节能工作领导小组办公室关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》，要求持续做好绿色铝行业生产管控，确保绿色铝企业9―12月份月均产量不高于8月份产量。据Mysteel统计，9月内云南省电解铝企业运行产能减少16万吨。

表 2021年9月云南地区减产情况汇总

数据来源：Mysteel

内蒙古

9月10内蒙古自治区发展和改革委员会发布关于《“两高”违规项目整改“清零”行动方案》的通知，该通知指出到 2021年底，违规“两高”项目全部依法依规完成整改、停止运行或彻底中止，符合要求的项目从严补办节能审查、环评审批等相关手续，力争实现整改“清零”，“两高”项目盲目发展势头得到有效遏制。本次的“清零”任务以煤电、石化、化工、煤化工、钢铁、焦化、建材、有色等行业设计能耗1万吨标准煤及以上的在建和已建成违规项目为重点，不符合要求的“两高”项目坚决拿下来。据Mysteel统计，9月内内蒙古电解铝企业运行产能减少7万吨。

表 2021年9月内蒙地区减产情况汇总

数据来源：Mysteel

辽宁

受到电力紧张及能耗双控影响，辽宁地区电解铝厂也出现减压产情况，截至月底辽宁地区减产合计2万吨，且后期有继续扩大可能性较大。

表 2021年9月辽宁地区减产情况汇总

数据来源：Mysteel

四季度减产高风险地区

阜8月26日新疆昌吉州发改委下发《关于严管严控电解铝产能产量工作的提醒函》，要求自8月份开始，昌吉州5家企业月产量合计不得超过23.8万吨。且据Mysteel了解，9月内新疆多地政府组织召开闭门会议，商讨区域内电解铝减产计划。

9月底，宁夏发布《关于进一步做好重点企业错避峰用电生产工作的通知》，要求企业错峰生产，名单中两家电解铝厂亦位列其中。

9月15日陕西榆林市发改委发布关于确保完成2021年度能耗双控目标任务的通知，并列出重点县市区调控企业表。表中要求榆林电解铝企业9月压减产量50%，供电部门限制控电50%。

同时，青海省也曾传出：因为上游水量偏低，火力发电机组出力不足，外送电力吃紧，省内电力出现供需不平衡，要求企业提前做好有序用电准备的消息。

截止9月底，上述四个地区虽暂未实行减产，但从政府多次出台政策也能体现出政府对电解铝能耗“双控”的重视性。据Mysteel统计，上述4个地区电解铝运行产能共计1088万吨，占全国运行产能的28.11%。

总结与预测

2021年9月，受能耗双控及限电影响，中国电解铝企业减产产能共计56.75万吨，1-9月累计减产产能203万吨。取暖季对煤的需求量将进一步抬升，四季度国内电煤供应短缺、电力供应不足局面难以扭转。同时，除去已经落实减产的云南、广西、内蒙古、贵州等地，新疆、宁夏、青海、陕西减产风险也在加大。Mysteel预计，2021年四季度中国电解铝产量将进一步下滑。