背景:2021年已经步入十一月下旬,电解铝价格一路上涨至24500后,由于煤炭保价稳供政策出台,电解铝价格一度跌至19000继而震荡盘整。铝板带箔加工企业流动资金和财务成本压力得以缓解,那么其生产企业开工情况和市场需求情况如何呢?Mysteel铝板带箔团队对行业相关企业进行调研,并简要分析总结。
市场需求转弱 企业开工率下滑
据Mysteel铝板带箔团队样本企业调研,2021年10月铝板带箔企业开工率为72.13%,环比下降了0.39个百分点。从企业规模上来看,大型企业2021年10月的开工率为85.90%,环比下降了0.29个百分点;中型企业2021年10月开工率为54.24%,环比下降了1.47个百分点;小型企业2021年10月份开工率为55.68%,环比增涨了0.9个百分点。部分地区铝板带箔企业限电情况有所缓解,多数企业恢复正常生产,然而市场需求转弱,企业订单量有所减少,小型铝板卷企业被迫关停部分生产设施,有些大型铝板生产企业开机率也开始降低,行业开工率出现小幅下滑。
2017年-2021年中国铝板带箔开工率
数据来源:Mysteel
排产期缩短 新订单减少
2021年原材料价格过快上涨,难以向下快速传导,抑制了对铝板、卷和铝箔的需求。近期大幅下调,部分铝箔加工企业反馈下游锁价客户出现毁单、退单现象。其次,有铝板、卷加工企业反馈市场需求逐渐转弱,新增订单略显疲软。为更加具体的表现铝板、卷和铝箔企业订单情况,Mysteel铝板、卷和铝箔团队跟踪调研了35家企业排产期情况,具体情况见下表:
Mysteel铝板带箔加工企业排产情况(产能单位:万吨/年;排产周期单位:天)
企业个数 |
企业产能 |
11月初排产期 |
11月底排产期 |
12(铝板) |
X>20 |
45 |
40 |
9(铝板) |
20>X>5 |
15 |
10-15 |
6(铝板) |
X<5 |
10 |
7-10 |
8(铝箔) |
/ |
双零50 单零30 |
双零40-50,单零25-30 |
数据来源:Mysteel
总结与后市分析
随着供暖季的推进,天然气价格抬上新高度,企业生产成本大幅增加,但金九银十不如预期。虽大型企业订单相对比较饱和,但小型企业订单明显下滑,行业整体开工率呈下滑趋势,铝板带箔加工费上涨承压。企业排产期不同程度的缩短,新订单量也在减少,市场需求明显转弱。Mysteel铝板带箔团队预测:11月铝板带箔开工率或将下滑2-3%。