一、铜板带材生产运行情况
2020年一季度我的有色网调研了中国52家重点铜板带生产企业，数据显示，1-3月产量总计32.07万吨。1-3月产能利用率均值为55.93%，环比下降20%，同比下降8.77%。
1月各市场铜板带需求走弱，下游消费清淡。春节放假时间集中于 1 月 15 日-18 日及腊月 28/29，停产时间 7－15 天，导致 1 月铜板带产量明显下滑，开工率整体下滑 20%至 55.36%；
2月受突发公共卫生事件影响，铜板带企业延期复工时间至2月10日及以后，工人返岗后需进行复产前筹备工作，因此实际生产时间仍需延后，导致停产时间较长，生产节奏缓慢。由于物流运输受阻，企业将面临原料供应不足于以及订单交付困难等压力，各生产企业为减轻成品库存积压等问题，严格控制2月份产量，2月产量急剧下滑，开工率低至37.5%，环比下降18个百分点。
3月铜板带市场需求好转明显，订单量超企业预期水平，外贸出口订单急剧缩减，刺激国内铜板带需求小幅增长，下游终端逢低补货较集中,尤其是电子引线框架带、连接器带订单表现良好，排产期延长至5月中旬，成品库不足以致交货偏紧，大部分企业为满足市场需求，生产马力全开，产量涨势迅猛，3月产量大幅上涨，开工率回升至74.9%，环比增长37.4%。
表1 2020年一季度产能利用率统计表（单位：万吨、%）
数据来源：我的有色网
从2019-2020年月度运行情况来看，调研的样本企业月度产能利用率呈现前低后高的运行态势，总体运行处于上升模式。在疫情最严重的2月份，大型企业运行保持相对高位，开工率水平较中小型企业高出20%；大型企业开工率基本位于50%左右的水平，中小型企业基本维持在30%左右。大企依靠其规模及资金优势维持正常的生产运行，而部分小企就出现停工停产、无法正常经营的情况。
图1 2019-2020年30家重点铜板带企业月度产能利用率走势图
数据来源：我的有色网
加工费情况
据我的有色网调研，2020年2月大部分企业为应对疫情对企业成本造成的冲击而上调加工费，上调的幅度因地区而异，最低200-300元/吨，最高可达1000元/吨，市场上主流产品价格上出现不同程度的变化，从图中可以看出，铜铬锆、铜镍硅、青铜带、白铜带等高精度合金带产品加工费还是比较可观的，基本维持在1万以上的水平，竞争力相对明显。其他高精铜带从去年下半年开始就有加工费持续下调的情况，比如黄铜带产品平均加工费已经下降至每吨4000元左右的水平上。
图2 高精铜带产品加工费对比
数据来源：我的有色网
二、铜板带材进出口贸易情况
受疫情及国际经济形势下行的影响，我国铜板带产品进出口贸易呈现大幅下滑的趋势。据海关数据显示，2020年一季度铜板带外贸总量仅1.99万吨，较去年同期相比下降了45.2%；一季度净进口量为0.92万吨，同期相比下降47.7%。
图3 2019年-2020年中国铜板带进出口贸易量
数据来源：钢联数据
2020年一季度外贸总金额达到1.78亿美元，较去年同期相比下降44.8%，其中出口总额为0.44亿美元，进口总额为1.34亿美元，进出口金额贸易逆差为0.9亿美元，环比进一步收窄，仍然延续2019年的趋势，表明我国板带产品进口替代效应逐步增强，尤其是海外疫情恶化的影响限制铜板带进出口，将加速国内铜板带进口替代需求的增长。
出口方面，一季度精炼铜板带出口量占总量比值为56%，铜合金板带出口量占比也较大，表明我国在高端铜板带产品的市场占有率进一步提升。
进口方面，一季度铜锌、铜锡、铜镍合金板带进口量占比总共为64%，表明我国电子工业对高端黄铜合金板带、高端铜锡合金板带和铜镍、铜镍锌合金板带的需求在大幅增长。
图4 2019年-2020年中国铜板带进出口贸易金额
数据来源：钢联数据
表2 铜板带进出口占比明细表
数据来源：钢联数据
2020 年 1-3 月，我国铜板带对外贸易国家达到 104 个国家和地区，以日本、韩国，东南亚地区为主，欧洲地区偏少，出口目的地国家达到 74 个，其中进口国家和地区达到 30 个。1-3 月我国铜板带进出口位于前十大国家总计进出口量分别达到1.45 万吨和 0.46 万吨，分别占到进出口总量的99.1%和 84%。
表3 分国别进出口量统计表
数据来源：钢联数据
三、铜板带材消费情况
根据国家统计局的数据显示，2020年1-3月，铜板带消费市场主要终端产品的生产不容乐观，因疫情影响，各终端产品的生产在2月份经历了较长的生产空窗期，导致一季度产量大幅下滑。
汽车领域：汽车累计产量同比下降44.6%。电子通信领域：移动通信基站设备产量累计下降24.8%，光电子器件累计下降37.2%。手机领域：移动通信手持机（手机）累计下降19.8%。电力领域：电缆（紫铜带）累计产量同比下降6.2%。集成电路累计上涨16%。电工仪器仪表累计下降19.8%。长期来看，汽车、电子电器、电力、手机、5G等消费领域的需求基本面无明显变化，整体市场需求只是推迟，疫情过后会恢复较旺局面。
表4 2020年一季度铜板带终端产品产量统计表
数据来源：国家统计局
1、汽车行业逐步回暖
根据中国汽车工业协会数据，2020年1月，由于部分需求在去年12月得到一定释放，且1月正值传统春节长假，企业开工日较往年减少，因而产销环比和同比均呈一定下降，尽管新冠肺炎疫情在1月也有所显现，但本月的下降主因并非疫情所致，疫情对于汽车市场影响将会在2月之后明显呈现。2020年1月我国新能源汽车产销规模较上年同期相比下降55%左右，
2020年2月，受疫情爆发影响，工厂开工时间推迟，汽车生产进度受到很大影响，汽车产销环比同比大幅下降，幅度高达80%，新能源汽车已连续8个月同比下降，我国汽车行业效益下降得十分明显。
2020年3月，随着新冠肺炎疫情防控取得阶段性成效，汽车企业加快复工复产，产销环比大幅改善，生产经营有序恢复，汽车市场逐步回暖，但由于疫情并未完全结束，因此仍有部分市场需求被抑制，产销整体仍处于较低水平。
从目前情况分析，此次新冠肺炎疫情对汽车行业一季度产销将带来巨大影响，疫情结束后，消费者的购车需求可能会出现一波高峰，而且随着国家有关政策的逐步落实，以及各地政府接连出台促进汽车消费的政策，汽车市场恢复速度将加快。
表5 2020年一季度汽车产销统计表（单位：万辆）
数据来源：中国汽车工业协会
2、电子行业需求升级
如图所示，集成电路产量维持快速增长的格局，即使进入2020年2月份，同比、环比均为正值，可谓一枝独秀，电子集成电路的增长带动了我国高精铜板带的生产。在电子行业中，连接器作为铜板带的重要下游，对板带材的消耗量较大，引线框架作为集成电路的芯片载体，也属于连接器，因此引线框架铜带市场需求趋势向好。高性能铜合金具备高强度，优良的导电性，以及导热性能，是5G通信，新能源汽车，IC、网络基站、智能家居、大规模集成电路等重要领域所必须的关键基础材料。
图5 2019年-2020年集成电路产量走势图
数据来源：国家统计局
表6 新基建项目情况表
数据来源：我的有色网
3、铜合金分类及下游应用
铜镍硅（Cu-Ni-Si）合金板带属于中高强度高导电率合金，国内博威合金和兴业铜业已经可以批量化生产，由于铜镍硅合金优异的高温稳定性和导电率，在电子领域已经开始广泛应用。
表7 铜合金分类及应用表
数据来源：我的有色网
四、铜板带材生产预测
1、2020年二季度铜板带产量及消费预测
我的有色网对50家重点铜板带企业跟踪调研，了解2020年一季度产销存及预测情况，2020年一季度，铜板带产量38.12万吨，销量34.45万吨，1月和3月，大部分厂家订单较旺，有少部分厂家出现产量不及订单量，出货偏紧的情况，库存方面维持低位，2月受疫情的冲击，消费低迷，企业复工延迟，复工后严格控制产出，有明显的库存积压情况。3月份基本复工复产，终端市场集中发力，铜板带产销大幅反弹。预计4月份需求会小幅下滑。
2020年二季度产能预计达到65万吨，产量环比增长18%达45万吨，产能利用率预计维持在68%左右的水平。
表8 2020年二季度生产及消费预测
数据来源：我的有色网
表9 生产情况年度预测表(单位：万吨）
数据来源：我的有色网
2、总结与预测
2019年中国铜板带产能继续保持增长，同比增幅8.1%，但是产量增速大幅放缓，同比仅仅2%，说明一方面我国新建投产项目产能并没有完全释放，另一方面说明市场萎缩导致部分产能闲置。据统计的数据显示，从2017-2019年，产能利用率水平均为负增长。
2020年，疫情的迸发为“出口转内销”的模式提供了新的发展机遇，加快了国产替代的进程，在电子行业的发展中，5G商用的驱动， 5G 基站等相关设备的全面建设，新能源汽车的发展补贴不退坡，高端铜板带材的需求呈现大幅增长，我国高精度铜板带新增产能将在 2020 年逐步释放。
2020年铜板带产能预计达到460万吨，同比增长15%，产量小幅增长7%，达310万吨，产能利用率预计维持在65%左右的水平运行。