一、宏观新闻
◎【全国楼市库存高企】
截至目前,50个大中城市合计出让土地4.19万亿元,同比增长17.6%。多数房企为加快周转,积极推盘,楼市库存处于高位。从同比数据看,库存规模已连续12个月增长。
◎【12月发改委集中批复基建项目超2700亿】
12月份以来,国家发改委集中批复了一批基建项目,涉及资金超2700亿元,较多集中在轨道交通、高铁、机场等领域。综合来看,今年以来,发改委累计批复基建项目近60个,涉及金额已超1.5万亿元。
◎【明年3月起商业银行存量贷款“换锚”】
央行发布公告,要求商业银行自明年3月起,正式切换存量浮动利率贷款定价基准。这也意味着,贷款定价“换锚”从新发放贷款扩围至存量贷款,这也是利率并轨的既定安排。专家称,存量房贷利率短期内料不变,LPR或小幅下行。
◎【人大常委会建议适当下调契税税率】
十三届全国人大常委会第十五次会议12月27日上午举行分组会议,审议契税法草案时,朱明春、刘修文等委员都建议,适当下调契税税率。
◎【支持加快建设海南自贸区】
商务部钟山表示,商务部会同各地各部门,积极开拓创新,加快改革开放新高地建设。完善自贸试验区布局。支持海南自由贸易港建设。开展政策研究,形成海南自贸港政策和制度体系研究成果。
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二、行业热点
◎【Escondida前9月铜产量下降8.4%因为矿石品位下滑】
必和必拓表示,由于矿石品位下滑,全球最大的露天铜矿Escondida产量下滑。从1月到9月,该公司生产了870,970公吨铜,比2018年同期下降了8.4%。该公司表示,产量下降反映了Escondida这座露天铜矿的矿石品位下降。此外,精铜矿产量下降了8.8%,至689,210吨,阴极铜产量下降了6.7%,至181,760吨。
◎【中国11月份铜铝矿进口数据】
海关数据显示,11月中国共进口铝土矿721.47万吨,环比增加11.38%,同比减少10.9%。进口自澳大利亚327.9万吨,几内亚185.85万吨,印尼150.22万吨,此三国占总比的92.03%;除此三国外,进口自巴西29.52万吨,土耳其12.45万吨,黑山8.68万吨,所罗门5.54万吨,牙买加1.31万吨。
11月铜矿砂及其精矿进口量为215.69万吨,环比增长12.68%,同比增长27.09%。11月,智利仍是中国最大的铜矿砂及其精矿供应国,对中国出口量为77.73万吨,环比增11.35%,同比增30.30%。
◎【云南铜业近期获得2227.75万元政府补助】
云南铜业(000878.SZ)发布公告,公司及子公司2019年11月至12月期间,累计获得与收益相关的政府补助2227.75万元。公司及子公司获得的以上政府补助均系现金形式的补助。截止该公告日,上述政府补助资金已经全部到账。
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三、现货市场
◎上海市场:上周市场交投氛围表现寡淡,年关将至,企业陆续封账,市场活跃度较弱。周内市场报价好铜贴70-90元/吨,平水铜贴水80-100元/吨,湿法铜贴水140-160元/吨。上周市场成交不理想,随着上下游企业陆续封账,贸易商多数进入年末回款阶段,市场整体出货较此前下滑十分明显,市场报价重心因此进一步下移。从上周市场情况来看,交投寡淡局面将延续至元旦,元旦后贸易企业陆续开账、清点到货情况开始进入交易状态,预计届时将有进口铜流入市场,市场活跃度也将回升。
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四、今日观点
◎价格方面,上周铜价震荡上行,沪铜主力合约运行区间在48870-49940元/吨,LME铜6155-6266美元/吨。宏观方面,上周时逢圣诞周国际市场表现偏淡,中国方面释放进一步降准等积极政策信号,经贸局势持续改善,宏观氛围继续转好。产业端,中国冶炼厂商议联合减产的消息提振市场情绪,股市期市强势飘红;2020年第一批铜废碎料批文总量约27万吨,并未出现预期的大幅缩减,随着铜价的上涨,废铜替代优势将逐渐显现。当前宏观氛围偏好,全球经济阶段性企稳,产业端库存偏低持续提供底部支撑,消费端回暖速度尚不及预期,短期内铜价或以高位震荡为主,预计本周沪铜运行区间在49000-50000元/吨,LME6180-6300美元/吨。
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五、数据前瞻
◎07:00 韩国11月工业产出
◎14:30 中国社科院2020年《世界经济黄皮书》、《国际形势黄皮书》 发布会
◎16:00 西班牙第三季度GDP、12月CPI
◎16:00 瑞士12月KOF经济领先指标
◎17:30 英国11月BBA房屋购买抵押贷款许可件数
◎21:30 美国11月批发库存
◎22:45 美国12月芝加哥PMI
◎23:00 美国11月成屋签约销售指数
◎23:30 美国12月达拉斯联储商业活动指数、制造业产出指数