宏观新闻
◎【英国脱欧后将不与欧盟的规则保持一致】
英国外交大臣拉布：脱欧后英国不会与欧盟的规则保持一致；认为英国不可能无协议脱欧
◎【环保问题严重，限产和督察进行时】
>>生态环境部：11月16-17日和20-22日，京津冀及周边区域局地可能出现中至重度污染；22-23日，长三角区域中北部短时可达中至重度污染；23-26日，汾渭平原局地可能出现中至重度污染。
>>经郑州市政府研究，决定自11月16日17时启动重污染天气Ⅱ级响应。工业企业采取“一厂一策”实施停产或限产（经市政府批准豁免的除外）。全市停止建筑拆除施工，停止开挖、回填、场内倒运、掺拌石灰、混凝土剔凿等土石方作业, 停止室外电焊、喷涂、粉刷、切割、护坡喷浆等作业。
>>据安徽省生态环境厅，今年第二批省生态环保督察启动，4个督察组已分别进驻阜阳、蚌埠、宣城、六安，进驻督察时间1个月。由此，安徽省第二轮省生态环保督察完成全覆盖。
◎【外资加码中国市场资产配置】
据上证报，三季报显示，挪威中央银行、华尔街投行等多家知名外资均加大A股投资力度。逾八成全球投资者计划在未来12个月内大幅或适度增加对中国市场的投资配置，其中股票最受机构投资者欢迎
◎【金九银十不再，地产走弱趋势不改】
经参：研究人士表示，金九不金之后，银十成色也明显不足，全国房价整体上行的压力已经偏弱，众多房企采取“以价换量”方式拉动销售，在拉动全国销售面积10月同比微增的同时，对于房价也同步产生下拉作用。热点城市依然存在，但难掩整体市场走弱的大趋势。
行业热点
◎【紫金矿业：并购的Nevsun拥有资源储量大品味高的铜金矿】
紫金矿业（601899）公开增发A股股票网上路演周四下午举办，公司财务总监林红英在本次路演上表示，本次并购的Nevsun拥有Timok铜金矿及Bisha铜锌矿两大核心资产，其中Timok铜金矿尚未开发，铜金矿资源储量大，且上带矿品位高，根据《Timok铜金矿上带矿可研报告》，项目税后项目投资财务内部收益率为60.54%，Bisha铜锌矿为在产矿山，经营状况良好，2018年生产锌金属产量约12.5万吨，铜金属产量约1.7万吨，金金属产量约429公斤，银金属产量约31吨。
◎【Oyu Tolgoi三季度铜产量下降】
近日OyuTolgoi铜矿项目所属TurquoiseHill发布季度报告，内容显示在今年第三季度OyuTolgoi铜矿的铜产量同比下降28%至28400吨。并且还遇到了矿石品位下降的问题，其中铜品位下降27.4%至0.37%，金品位下降63.2%至0.14g/t，银品位下降了13.5%至1.03g/t。公司表示，虽然在今年接下来的时间铜品位或将继续下降，但是仍有望实现全年铜产量目标—12.5万吨至15.5万吨。
现货市场
◎上海市场：上周市场成交表现一般，升水整体有回升趋势。周内市场报价好铜升水100-150元/吨，平水铜升水80-130元/吨，湿法铜升水30-70元/吨。上周市场整体交投一般，周初市场成交表现不错，周一、二市场接货尚可，多为贸易商寻求低价货物交易。下半周升水上涨，主要是市场整体流通货物在减少，加之盘面出现“买现抛弃”的盈利模式，市场接货回升，致使出现持货商出货减少，带动了市场升水的上调，成交积极。至周五市场交割，依然表现出不错的接货情绪，成交积极；但周内对于下游而言，成交表现一般，多以按需拿货为主，贸易商间交投带动升水，甚至限制了一定的下游拿货情绪。
今日观点
◎上周沪铜整体震荡走弱，周内宏观数据不佳引发市场对于未来经济预期走势的担忧，但产业端为铜价提供底部支持，跌幅并不明显。上周沪铜主力合约运行区间在46700-47450元/吨，LME铜5800-5924美元/吨。上周经贸局势出现反转推动伦铜一路下挫，美联储立场转鹰，暗示未来美元降息空间较小同样利空铜价，中国工业数据和零售数据不佳，CPI延续上涨趋势，与PPI两级分化严重，国内数据不佳施压沪铜。产业端，智利矿山和港口罢工事件进一步升级，9家矿山和8个港口参与到罢工，市场关注矿山及港口罢工对于明年扩产项目减少的影响，COMEX铜库存持续增加，LME库存进一步减少，上海保税库库存依旧处于历史低位，关注伦铜库存是否存在转移至国内的情况；本周cesco会议在上海召开，将签订铜矿长协，关注明年铜矿供给情况。当前宏观情绪偏空，铜矿端的波动、库存偏低以及废铜紧缺为铜价提供支撑，但推动铜价上行的动力不足，短期内或以筑底震荡走势为主，预计今日运行区间在46700-47100元/吨。
数据前瞻
◎08:01 英国11月Rightmove平均房屋要价指数月率、年率
◎16:30 中国香港10月三个月失业率
◎17:00 欧洲央行副行长金多斯(Luis de Guindos)发表讲话。
◎23:00 美国11月NAHB房产市场指数