宏观新闻
◎【美国10月非农数据远超预期】
美国10月非农就业人口增加12.8万人，预期8.5万人，9月为13.6万人。失业率报3.6%。美国10月份平均时薪同比增长3%，预估3%。
◎【沙特阿美IPO获批准】
沙特监管机构批准。沙特阿美前9个月净利润约为680亿美元，总收入为2440亿美元；如果散户投资者持有股票时间超过180天，可获得10股送1股的红利。
◎【德国计划向电池驱动汽车转变】
默克尔表示，到2030年，德国应建立100万个电动汽车充电站。默克尔将与德国汽车业举行会议，讨论如何加快向低排放电池驱动汽车的转变。
◎【中国上市车企营收增长，净利下跌】
计数据显示，26家汽车行业A股上市公司中，11家上市车企今年前三季度实现营收同比增长，占比达四成；前三季度9家上市车企归母净利润同比增长，逾六成车企净利润下降。上市车企业绩普遍表现不佳的原因是国内汽车市场整体下滑。
◎【中国财新制造业PMI公布连续四月回升】
10月，财新中国制造业PMI51.7，较9月上升0.3个百分点，连续四个月回升，与2017年2月持平，均为2017年以来最高。财新智库莫尼塔表示，10月中国经济继续以较快速度修复，倘若终端需求，尤其是基建和出口好转得以持续，制造业将逐步具备企稳基础。
行业热点
◎【紫金矿业：拟收购TIMOK铜金矿下带矿权益 初始价格2.4亿美元】
紫金矿业早间公告，全资子公司紫金欧洲以初始购买价格2.4亿美元收购自由港勘探公司持有的CuAu72%的B类股份，由此获得自由港勘探公司持有的Timok铜金矿下带矿权益和Rakita持有的探矿权权益。
◎【甘肃德福电解铜箔项目一期完成建设并顺利投产】
近日，由中国二冶集团有限公司承建的甘肃德福电解铜箔建设项目一期工程已全部完成建设任务并顺利投产——该项目于2018年7月5日正式开工建设，于2019年10月29日建成投产，历时近一年零四个月。甘肃德福新材料有限公司5万吨/年高档电解铜箔建设项目是兰州新区引入的高端技术产业，项目总投资32.5亿元，分两期建设。
现货市场
◎上海市场：上周市场报价整体表现较为稳定，但周五换票后市场升水有所回涨。周内市场报价好铜升水10-40元/吨，平水铜贴水0-20元/吨，湿法铜贴水40-60元/吨。上周市场整体成交表现一般，持货商整体出货情绪不错，但市场接货在询盘问价时多寻求贴水报价，一时市场交投僵持在平水一线附近。周一至周四，市场成交并不理想，虽有一定成交量的体现，但在交投上，更加集中在贴水价格区间，对于持货商而言，对价格下调意愿不强烈，整体交投略僵持。周五市场换票之后，市场报价开始回升，持货商表现出一定的挺价情绪，但此时盘面下跌，带动一定的拿货需求，成交稍好。
今日观点
◎上周沪铜主力合约运行区间在46780-47670元/吨，LME铜5801-5941美元/吨。宏观方面，上周美联储如期降息25个基点，美元指数震荡下行；美国经济数据走弱，中国10月制造业PMI继续回落，凸显经济放缓与需求疲软压力。受扰乱事件影响，智利宣布放弃举办APEC峰会，使得市场对经贸局势能否按预期推进有所猜测。产业端，智利罢工、道路封锁等事件并未结束，国内局势持续不稳终将对铜精矿供给产生负面影响。库存方面，上海保税库铜库存已连续下降27周，目前已至历史最低水平，这将继续为铜价提供底部支撑。近期宏观面和产业端的利好消息已基本被市场消化，最新经济数据的疲软表现难以推动铜价继续向上运行，短期内铜价或将重回震荡区间，预计本周运行区间在46700-47500元/吨，LME5790-5890美元/吨。
数据前瞻
◎14:45 瑞士10月消费者信心指数
◎16:50 法国10月制造业PMI终值
◎16:55 德国10月制造业PMI终值
◎17:00 欧元区10月Markit制造业PMI终值
◎17:30 欧元区11月Sentix投资者信心指数
◎23:00 美国9月耐用品订单月率终值(%)