在3月5日十四届全国人大一次会议开幕会上，国务院总理李克强作《2023年国务院政府工作报告》。《政府工作报告》包含了过去一年和五年工作回顾、今年发展主要预期目标以及对今年政府工作的建议等。
相较于去年，今年的预期目标更加强调稳定发展，GDP增速预期目标下调在5%左右，体现了稳中求进总基调下的底线思维。1-2月中国进出口双降，当前国内生产与消费复苏存在压力，而海外需求也较为紧缩，这为稳增长和稳就业带来了一定的挑战，今年设定的城镇调查失业率也更为保守，增至5.5%左右。今年安排的赤字率从2.8%左右提高至3%，这与政府推动基础设施建设以拉动经济的政策有关，今年拟安排的专项债额度增至3.8万亿元，同时也有结余资金规模不及去年的可能。
数据来源：政府工作报告
过去一年和五年工作回顾的内容中，本文着重关注与基础建设、电力等相关指标。
2022年基础设施投资同比增长9.4%，增速大幅增加，带动固定资产投资同比增速上升至5.1%。过去5年高速铁路运营里程从2.5万公里增至4.2万公里，2022年里程同比增长约0.2万公里；高速公路运营里程从13.6万公里增至17.7万公里，2022年里程同比增长约0.8万公里；城市轨道交通运营里程从4500多公里增至近一万公里，2022年里程同比增长约0.11万公里。总体上来看，每年交通基础设施新增里程保持稳定。交通基础设施建设需要大量的有色金属，高速列车、地铁的车体需要铜、铝合金和铝型材等，轨道沿途的电网、变电站、变压站等电气设备也需要大量的铜材产品。
数据来源：政府工作报告、国家统计局、国家能源局
过去5年发电装机容量增长40%以上，近两年累计发电装机容量同比增速接近8%。其中2022年清洁能源消费占比同比增长0.4个百分点至25.9%；可再生能源装机新增量提速至1.52亿千瓦，总规模同比增长14.3%，增速明显高于总体发电装机。当前光伏、风力等利用可再生能源的发电方式发展迅猛，2022年我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.3%。光伏电池板需要铝和镀锌的结构件，铜用于制造电缆和光伏集热器的铜管，还被广泛用于其他发电方式中的变压器、蓄电池、电缆等组件中，发电装机的增长会继续带动对各类有色金属的需求。
数据来源：政府工作报告、交通运输部
数据来源：政府工作报告、国家能源局
在3月5日十四届全国人大一次会议第一场“部长通道”上，工业和信息化部部长金壮龙表示，要加大投资，充分发挥政府产业投资基金的引导作用，鼓励金融机构、资本市场加大对制造业的支持力度；要扩大消费，首先要稳住新能源汽车大宗消费。金壮龙部长还表示，要多建基站，今年将新建开通5G基站60万个，今年将超过290万个基站。
从发言中可以看出，发展制造业特别是与新能源、5G相关的制造业是当前的重点。回顾历史数据，除去受疫情影响严重的2020年，2021、2022年制造业投资同比增长迅速，其中2022年同比增长9.1%，增速快于全国投资4个百分点。新能源汽车销量在2021年迎来了爆发，2022年的销量也几乎翻倍。虽然随着基数、渗透率的上升和汽车市场的饱和，新能源汽车销量增速有所放缓，但中汽协预计2023年的销量仍然能够同比增长35%。自2020年起中国5G基站处于快速建设时期，每年新建5G基站数量基本可以保持在60万个及以上，预计2023年累计建成开通5G基站数量将同比增长约26%。
数据来源：工信部、国家统计局、乘联会、中汽协
在3月7日十四届全国人大一次会议第二场“部长通道”上，住房和城乡建设部部长倪虹表示对房地产市场企稳回升充满信心，今年要化解房地产相关风险，推动保交楼工作和老旧小区改造，有条件的要加装电梯、充电桩等。
今年1、2月份房地产有所好转，市场信心正在恢复，根据国家统计局的数据，1月一线城市商品住宅销售价格同环比上涨、二三线城市环比降势趋缓。近3年全国新开工改造城镇老旧小区数量基本稳定，2021年以来数量维持在5万个以上，倪虹部长表示近5年全国改造了16.7万个老旧小区，且今年计划再开工改造5万个以上老旧小区。2020年以来基础设施公共充电桩增量逐年提高，2022年全国新增65万台，其中耗铜量较多的直流充电桩占比增至42.35%。
数据来源：住建部、中国充电联盟
总体来看，2022年中国对各类基础设施保持了较高的投资，这种用基建拉动经济的政策会延续至今年。制造业也逐步复苏，生产情况会较去年改善许多，同时新能源、5G等新兴制造业是当前发展的重点。再者，房地产经历了长期的萎靡后有恢复的迹象。无论是基建，还是新兴制造业、房地产，都对有色金属有着较大的需求。随着这些产业在2023年可以预见地向好，有色金属市场也会逐渐火热。