1.广东地区的铝型材生产情况前瞻
5月起广东省的广州、佛山、东莞、惠州等市开始要求错峰用电，电力供应紧张广东电力现货价格连续上涨远超燃煤基准价。据有关资料介绍，目前全国有铝材生产加工企业约2000家，去年铝型材产量3540万吨，占全球总产量55%。广东有铝型材生产企业200多家，去年产量427.5万吨。佛山市是铝型材产量约350万吨，占广东省产量88%，是全国铝型材产业的主要生产基地。
2.限电的原因
受拉尼娜现象及经济形势迅速回暖影响，广东2021年用电负荷节节攀升。2021年一季度，广东省全社会用电量1527.08亿千瓦时，同比增长32.08%，两年平均增速8.79%。根据广东电力交易中心市场信息披露预测数据，5月14日预计统调最高负荷1.22亿千瓦，已超过去年最高统调负荷1.27亿千瓦的96%。
5月份尚未到汛期，水电本身供给有限，而今年广东及云南地区均遭遇严重旱情。2021年一季度，广东平均降水量130.3毫米，较历年同期偏少58%，云南平均降雨量为40.3毫米，较历年同期偏少41%，加之云南近年来电解铝、化工等高耗能项目落地投产，从广东电力交易中心披露信息看，5月上半月西电东送电量较2020年同期减少约15%。供不应求的结果是五一假期后各地级市开启错峰用电，大量企业收到电网公司的通知，要求在特定时段自觉安排错峰用电，除保留部分应急保安负荷外停止生产用电。
3.限电和疫情对铝型材生产的影响
时隔270多天，广东再次报告本地新冠肺炎确诊病例。继两轮重点区域重点人群核酸检测后，广州荔湾区及佛山禅城区开展大规模核酸检测。
限电和疫情是否会影响铝型材企业的生产运输？经过我的有色网对30家不同规模铝型材生产企业的调研采访，在订单方面，产能X>10万吨的企业订单环比下降5%-9%，同比持平；产能X<10万吨的企业订单环比下降3%-7%;产量方面基本与去年持平。当前限电对中小规模企业影响较大，企业披露收到供电局通知“开四停三”错峰生产，一些大厂也被要求关闭一些机台。
据加工企业表示，此次限电限产影响预计持续三个月，也相当于一次变相的工业去产能。据我的有色网样本数据统计，从上周开始企业产量开始小幅下滑。铝价震荡回调企业为规避市场风险仅采购储存已有订单的原材料，不会备货。订单量下滑平均排产期相对应缩短。
图1：样本企业周度产量
图2：原材料库存
图3：订单排产期
4.总结
当前广东地区的铝型材生产企业订单开始逐渐走弱，在错峰用电要求下产能大的企业被要求停掉一些机台，在合理安排订单的情况下影响尚可减小；但对于一些小厂来说形势就比较严峻，面临着交期延长，资金担保等风险。疫情的影响暂时比较小，仅是极少数地区被封锁禁止运送货物，大多数地区需要提供核酸检测送货出入能保证正常通行。