商务部、海关总署日前发布公告，根据有关规定，决定自今年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。据上观新闻7月5日报道援引路透社称，有人担心，中国下一步可能对稀土出口实施新的限制。中国是世界上最大的稀土生产国。12年前，在与日本的争端中，中国曾限制稀土出口。
2023世界人工智能大会7月6日在上海开幕，展览涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，包括大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，首发首展新品达30余款。稍早前，上海、北京相继出台《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》、《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》，均提到将加快人形机器人创新发展以及打造智能机器人产业集群。
高性能钕铁硼是机器人伺服系统核心材料，参考工业机器人成本占比，核心零部件的比例接近70%，其中伺服电机占比为20%。
根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需3.5kg高性能钕铁硼磁材用量。根据高盛数据预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。人形机器人产业快速发展将对钕铁硼磁材产业带来新的成长曲线。
光大证券7月4日研报预计，全球工业机器人产量将从2020年的49万台上升至2025年的113万台，按照每台消耗25kg的钕铁硼计算，预计2025年全球工业机器人消耗的钕铁硼可达到2.84万吨，2020年-2025年CAGR18.1%。
中金公司分析师王政等6月30日研报认为，AI+机器人融合发展，打开稀土磁材需求成长空间。第三代稀土永磁体钕铁硼性能优异，目前新能源车、节能电机等新兴需求方兴未艾，机器人再添需求亮点。而且，早在1月18日，工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，强调到2025年工业机器人密度翻番目标。
稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称。根据稀土硫酸盐溶解度的差异，稀土元素被分为轻稀土、中稀土和重稀土。我国是全球稀土资源储量最大的国家，矿种和稀土元素齐全、品位高、矿点分布合理。
稀土永磁材料是由稀土金属(主要是钕，钐和镝等)与过渡族金属结合而形成的永磁材料，是近年来发展最快，市场应用量最大的磁性材料。目前，稀土永磁材料已经历了三代发展时期，第三代是钕铁硼稀土永磁材料，与前两代稀土永磁材料相比，钕铁硼稀土永磁材料不但性能优异，而且产品成本也大大降低。
中国是全球最大的钕铁硼永磁材料生产国、出口国，形成了以浙江宁波、京津地区、山西、包头和赣州为主的产业集群。目前全国约有200多家生产企业，头部高端钕铁硼生产企业积极扩大生产。预计2026年金力永磁、宁波韵升、中科三环、英洛华、大地熊、正海磁材6家磁材上市公司毛坯总产能达19万吨，增量产能11.1万吨。
根据弗若斯特沙利文的报告，全球50%以上的电力消耗来自电机，而与传统电机相比，稀土永磁材料电机可节省高达15%至20%的能源。此外，稀土永磁材料的应用使新能源汽车，节能变频空调，节能电梯，风力电机，电动自行车以及智能手机电子元件实现更轻量小型化，符合消费者的偏好。
东方财富证券分析师周旭辉6月6日研报指出，预计到2025年全球高性能钕铁硼需求将达到15.84万吨，2022-2025年复合增长率22.32%。全球高性能钕铁硼供给将增长至13.0万吨，供需差额将扩大至到-2.84万吨。
据不完全统计，涉及稀土永磁相关业务的上市公司有：中科磁业、英洛华、金力永磁、中科三环、宁波韵升、正海磁材等，具体情况如下：
