2023年上半年市场回顾
- 铝型材价格走势分析
2023年上半年国内主流地区粉末喷涂建筑铝型材价格（单位：元）
数据来源：Mysteel
从2023年上半年国内主流地区粉末喷涂建筑铝型材价格走势来看，价格整体较为平稳，宽幅震荡。一季度初始，上海地区粉末喷涂铝型材价格最高，为24790元/吨，其次是杭州地区的24500元/吨，佛山24430元/吨，最后是无锡的22520元/吨和南昌的20380元/吨，随后国内铝锭基价短暂下行。受疫情结束影响，国内经济复苏预期较高，加之铝型材生产企业订单增多节前备货，原材料采买增多，铝锭价格震荡上扬，粉末喷涂建筑铝型材价格也随之变化。春节假期过后，各地区价格缓慢下跌，直到3月下旬再度走高，至4月20日价格达到今年上半年最高水平，其中上海地区粉末喷涂建筑铝型材价格达到了25580元/吨，随后又下跌至24320元/吨，但因铝锭持续去库存，现货偏紧，铝锭基价再次走高，粉末喷涂建筑铝型材价格也随之震荡上扬。虽然4月以来下游消费偏弱，但铝锭长期保持去库趋势，对铝价支撑较强，致粉末喷涂建筑铝型材价格十分坚挺。
至上半年末，佛山地区粉末喷涂建筑铝型材价格为25090元/吨，较年初上涨660元/吨，同比下滑了0.04%。杭州地区粉末喷涂建筑铝型材价格为24600元/吨，较年初上涨100元/吨，同比下滑了2.38%。南昌地区粉末喷涂建筑铝型材价格为20610元/吨，较年初上涨230元/吨，同比下滑了4.23%。无锡地区粉末喷涂建筑铝型材价格为22750元/吨，较年初上涨230元/吨，同比下滑了2.69%。上海地区粉末喷涂建筑铝型材价格为24990元/吨，较年初上涨200元/吨，同比下滑了2.61%。
- 铝型材企业产能利用率分析
2020年-2023上半年国内铝型材产能利用率
数据来源：Mysteel
2023年受疫情环境影响，以及春节假期来临，中小企业开工率下降幅度较大，1月份中国铝型材样本企业综合开工率为34.63%，同比下跌16.20%，环比下跌19.10%，为近4年1月份最低。在疫情全面放开政策影响下，多数企业复工复产，2月份中国铝型材样本企业综合开工率在51.57%，同比增长12.35%。3月份铝型材进入旺季阶段，综合开工率达到55.92%，同比增长6%，山东、广东多地大型企业开工率达到59%以上。4月份，铝型材企业开工率依旧维持平稳状态，在铝价维持震荡下行情况下，样本企业开工率达到55.42%，同比增长2.23%。时间进入5月，下游企业消费偏弱，房地产萎靡，企业新增订单开始减少，山东、广东、河南等地区开工率开始下降，5月份样本企业综合开工率在50.52%，同比下降5.68%，订单量与2、3月份相比有所下滑，但总体保持稳定生产状态。
- 铝型材进出口分析
2020年至2023年中国铝型材进口数量（单位：万吨）
数据来源：Mysteel
2021年至2023年中国铝型材出口数量（单位：万吨）
数据来源：Mysteel
截至2023年5月，中国铝型材进口数量累计13017吨，同比上涨4.4%；中国铝型材出口数量累计377149吨，同比上涨0.3%。
进口方面，与2021年、2022年相比，2023年一季度中国铝型材进口数量总体来看趋势相同且有所增长。二季度后，海外铝价及国内铝型材价格窄幅震荡，受国内供需基本面影响，国内铝锭基价下滑幅度有限，沪伦比值走高，铝价内强外弱表现明显，大幅刺激国内铝型材进口数量总额，5月份，中国铝型材进口数量环比大幅走高53.3%。
出口方面，受春节停工时间较往年偏早因素影响，叠加欧美传统铝消费市场疲软态势。1月份中国铝型材出口数量为87855吨，同比下降8.3%，2月份铝型材出口同比下降0.69%，出口数量也创近3年低点，为38745吨。进入3月份以来，一方面，国外终端消费市场复苏步伐加快，终端需求显著增加，尤其光伏型材表现亮眼，成为拉动型材出口的重要增长点；另一方面，国内市场需求端严重不足，铝型材加工企业缺乏订单，竞争激烈，利润被压缩。多重因素下，铝型材出口数量大幅增长，并在3月创近三年新高。但海外局势持续动荡，经济复苏乏力，地缘政治风险增大，多国贸易政策的也对我国铝型材出口形成压制，出口数量在4、5月份回落。
- 铝型材需求分析
2021年1月-2023年5月我国房屋新开工及竣工面积
数据来源：国家统计局
市场铝型材需求主要分建筑铝型材和工业铝型材，而建筑铝型材的占比长期保持在6成以上。据国家统计局数据显示，2023年1-5月份，我国房屋新开工总面积为39723万平方米，同比下滑22.6%，房屋竣工总面积为27826万平方米，同比增长19.0%。今年的房地产市场面临供需端的双重在平衡需求，供给端由于房企的经营和信用风险，房屋新开工面积和房产投资持续减少，需求端由于国内经济和人口因素也出现明显下滑。2023年1-5月房地产开发企业房屋施工面积779506万平方米，同比下降6.2%，导致今年市场对建筑铝型材的需求有所下滑，这对部分中小企业来说影响非常大。而市场对工业型材的需求则稍好，相对于受疫情影响的去年同期有所增加。根据国家工业和信息化部的统计数据显示，1-5月汽车产销分别完成1068.7万辆和1061.7万辆，同比均增长11.1%，其中新能源汽车产销分别完成300.5万辆和294万辆，同比分别增长45.1%和46.8%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的27.7%。另外，国家能源局发布的1-5月份全国电力工业统计数据显示，1-5月太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%。今年上半年光伏型材和汽车型材产量相比去年同期都有所增加，但由于部分企业扩产，和原本做建筑型材的企业转型向工业型材发展，供大于求，多数做工业型材的企业生产经营状况也并不理想。
2023年下半年市场展望
价格方面：国内铝型材市场价格变化主要依托铝锭基价走势变化，而铝型材加工费长时间保持不变，因此需重点关注市场铝锭基价变化，而下半年铝锭基价走势，参考《Mysteel：电解铝2023上半年市场回顾及下半年展望》一文。
消费方面：三季度是传统的消费淡季，华东和华南等主要铝型材生产、消费地区多受高温天气影响，同时房地产行业持续不景气，多数铝型材生产企业6月订单不足，预计7月和8月开工率将继续下滑，产量持续下降。而四季度，终端房地产企业项目集中竣工，陆续出台的房地产政策或将产生积极影响，建筑铝型材市场需求环比可能出现明显增量，加之光伏产业链成本下降，刺激装机量上升，光伏型材用铝量也会进一步提升。但经济复苏具有不确定性，新的房地产政策也可能无法提升买房的需求，光伏出口也面临重重问题，新能源汽车行业竞争激烈，汽车材增长乏力。综上，2023年下半年国内铝型材市场。或将继续供增需弱，仍然不容乐观。