恰逢金九时期，加之“能耗双控”下，多地“限电”频频发生，不同程度的限电、限产消息来袭，部分中小型铝杆企业均有不同程度减停产，铝杆供应量大幅减少，叠加国网交货期临近，倒逼下游企业生产，铝杆企业被动交货，南方电网表现平平，南北地区订单差异化显著。
减产、限电、订单等多重因素影响，铝杆供应缩紧
据 Mysteel调研显示，近期受原材料价格大涨及限电因素影响，南方地区铝杆订单表现较差，部分中小型铝杆企业均有不同程度减停产。贵州等地铝杆企业目前均已停产，广西地区部分中小型铝杆企业减产30%。江苏地区部分铝杆生产企业限电30%，铝杆产量较前期有所减少。河南焦作地区铝杆生产企业因铝水供应受限，目前处于停产状态。多地不同程度的减停产，铝杆市场整体供应量有所缩紧。
铝杆企业加工费强势运行
据Mysteel对全国主流地区电工圆铝杆企业调研显示，铝杆加工费强势运行，表现亮眼。截止目前，山东地区加工费370-470元/吨，上涨90元/吨，河南地区加工费270-380元/吨，上涨77元/吨，内蒙古地区加工费110-310元/吨，上涨80元/吨，广西地区加工费0-110元/吨，下跌17元/吨。南北加工费价差明显，去年同一时期，南北地区加工费基本保持一致，然目前南北地区加工费价格差距超200元/吨，主要是因为北方地区铝杆订单受国网订单及前期尚未释放的订单集中爆发影响整体表现较好，而南方地区订单表现稍显平淡。
2021年全国主流地区1A60电工圆铝杆价格走势图
数据来源：Mysteel
国网交货期临近，南北地区订单表现迥异
从国网特高压工程来看，目前南昌-长沙、荆门-武汉、白鹤滩-江苏等交流线路工程项目最后一批交货期集中在10月底和11月底。前期受原材料大幅上行影响，下游线缆企业生产意愿低，国网订单迟迟未生产完成。随着时间的推移，交货之行迫在眉睫，下游企业不得不顶着成本压力，加班加点生产，大幅拉动铝杆市场的需求量，倒逼铝杆企业生产，北方地区客户订单纷至沓来，加工费走势喜人。目前北方地区铝杆厂均保持满负荷生产，前期囤积的库存基本已经清库，山东、内蒙古、宁夏等地区，部分订单较好的企业订单排产周期在2-7天左右。而南方地区除广西等地大型铝杆企业订单差强人意以外，其它中小型铝杆企业订单不容乐观。
综上，国网特高压工程订单交货期临近，倒逼企业生产，铝杆需求量十分可观，北方地区订单火爆情况将继续保持，南方地区限电再次升级，限制企业生产，且南方电网订单增量并不明显，从各地区铝杆厂排产周期，以及订单情况来推断，后续南北地区订单差异化情况将持续演绎。