回顾2023年铜板带市场运行情况，一季度铜板带市场参与者对后市消费预期较浓，二季度铜板带市场强预期与弱现实交织，加之受国际宏观以及国内需求较为低迷的影响，铜板带市场情绪较为悲观，三季度铜价下行，刺激了部分终端逢低补库，传统消费旺季的到来，部分终端采购量有所增长，到了四季度，随着国内政策的引导以及部分下游需求的增长，铜板带市场逐步恢复信心，那么2024年铜板带市场能否“龙”精虎猛？笔者从以下几方面对2023年铜板带市场进行回顾以及2024年展望。
一、铜板带价格以及加工费走势分析
数据来源：钢联数据
据Mysteel调研显示，2023年中国主流牌号紫铜板带T2价格在69050-75940元/吨区间运行，全年均价较2022年上涨1315元/吨左右，其中全年最低价格出现在5月份到达69050元/吨，H62黄铜带全年最低价格到达51960元/吨，2023年年初疫情放开影响，市场上对后市消费预期较高，铜价逐步上涨，但到了第二季度，下游消费仍比较弱，强预期与弱现实交织，加之美联储继续加息，引发了市场对经济衰退的担忧，铜价大幅下行，铜板带市场悲观情绪蔓延，终端行业消费依然不佳，拖累市场表现，第三季度，因国际局势以及国内政策影响，铜价下降，加之终端需求有所回升，金九银十旺季消费的到来，以及新一代手机的发布，都带动铜板带成交量的增加，整体三季度市场供需向好，进入到第四季度，铜价仍然呈现下降趋势，市场采购低价货源较为积极，但后续铜价或将维持震荡走势，向上突破驱动性不足，即使阶段上涨后会迎来明显的回落，底部支撑明显，下探空间不足。
数据来源：钢联数据
铜板带价格构成主要是原材料价格+加工费的模式，我们调研了主流牌号加工费，2023年普通带材T2紫铜带加工费4000-4900元/吨区间震荡，同比跌幅5.24%，H62黄铜带加工费2000-3500元/吨运行，同比跌幅15.38%，黄铜板带主要应用领域是房地产装饰服辅等制造业方面，由于市场消费低迷，导致黄铜板带订单大幅减弱，加工费下降较多，企业利润出现下滑，部分企业为了维持市场份额，出现价格战的迹象，进一步导致黄铜板带加工费下滑，促使一些生产企业将黄铜板带产线转化为紫铜产线，因此2023年黄铜板带市场供需两弱，相反，由于新能源光伏领域、电力方面加持使紫铜以及高精度板带消费较为平稳，紫铜板带加工费下降幅度不大，甚至部分高精合金板带加工费出现上涨的情况。
二、2023年铜板带产能产量及产能利用率解读
2019-2024年中国铜板带产能产量统计（单位：万吨）
据Mysteel调研，2019-2023年中国铜板带产能保持稳步增长，产量增速高于预期；2023年中国铜板带产能达到398万吨，同比增长2.72%，实际产量同比增长4.46%，达281万吨，同比增加12万吨，产能利用率维持在74%的水平运行，同比增长1.29个百分点，2023年一季度受疫情放开影响，市场上对后市需求预期较浓，春节过后，铜板带生产企业复工较快，产量以及产能利用率逐步恢复正常，进入二季度，经过一段时间的试探，市场参与者发现下游需求仍然非常弱势，铜板带市场订单并未出现较大增长，强预期与弱现实交织，铜板带企业生产放缓，产量下滑，进入第三季度，铜板带市场分化严重，紫铜板带以及合金板带消费有所增长，而黄铜板带因房地产市场低迷的原因，订单较少，加工费下滑严重，企业生产黄铜板带产品利润较低，因此出货意愿较差，甚至有部分企业将黄铜产线转为生产紫铜产品，整体三季度铜板带产量保持平稳向上的趋势，到了第四季度，因铜价大幅下行，加之政策影响发力，铜板带市场订单出现增长，整体市场上对于四季度需求有较好预期，因此整体来看，2023年铜板带市场产量同比2022年有所增加。
数据来源：钢联数据
三、铜板带下游市场分析
从铜板带生产企业订单方面来看；2023年国内12家主流铜板带加工企业订单情况进行汇总，2023年该12家样本企业总订单量65.04万吨，同比增长3.51万吨；我们从数据可以看出2023年铜板带订单处于增长趋势，主因是2023年疫情放开后铜板带市场消费需求逐步恢复，特别三四季度，终端企业受政策以及金九银十旺季消费刺激，需求增长非常明显，整体订单增加。
数据来源：钢联数据
从铜板带消费领域来看，其中电子通信领域；2023年1-9月我国集成电路产量累计同比下滑2.5个百分点，集成电路产量的下滑对我国高精铜板带的用量有所减少，2023年我国手机和计算机产量分别累计同比增长0.8个百分点和1.4个百分点，作为连接器的第二大下游手机和计算机产销同比上升促使连接器行业产销增长，进而增加板带用量，制造业领域；房地产市场消费的低迷，建筑装饰行业需求不振，装饰材料、灯具等需求减弱，导致黄铜板带消费持续减少。汽车领域；2023年1-9月新能源汽车产量累计同比增长33.7%，增长速度有所放缓，但仍为紫铜以及合金铜板带材带来大量消费，而新能源汽车的快速增长也对国内充电桩的数量提出更高要求，充电桩的大量建设也为铜板带需求带来较大增量。
四、2023年铜板带市场进出口分析
据海关总署公布的铜板带进出口数据显示，从铜板带进出口数量方面来看；2023年1-10月我国铜板带进口总量为6.25万吨，同比减少25.67%，主要进口国家为日本、韩国和德国，出口总量为8.56万吨，同比减少0.08%，主要出口国家为越南、日本和印度，数据可以看出2023年我国铜板带进口量依然维持大幅收缩趋势，而出口量已经超过进口量，其中2023年1-10月份全年净出口量为2.32万吨，出口量已经大幅超过进口量，说明我国铜板带行业生产技术水平的大幅提升，以及对进口铜板带的依存度正在急剧降低。
数据来源：海关总署、钢联数据
五、2024年铜板带市场展望
供应方面：据Mysteel调研，部分大型铜板带生产企业在2024年有新建产能逐渐投产，从项目的统计情况来看，大部分投资产能均在 2 万吨以上，若全部项目能够顺利投产，预示着2024-2025年我国将有约有40万吨铜板带产能进入市场，行业竞争压力凸显。宁波兴业盛泰集团有限公司5万吨设计产能建设中，安徽楚江科技新材料股份有限公司年产5万吨高精铜合金带箔材”项目正在建设，山西北铜新材料科技有限公司年产5万吨高性能压延铜带箔项目正在逐步投产中，江西鑫科铜业有限公司表示年产1.8万吨精密电子铜带项目正在建设中，广西鑫科铜业有限公司3万吨铜板带项目正在建设中，安徽众源新材料股份有限公司10 万吨高精度铜合金板带项目正在建设中，江西铜业集团铜板带有限公司2万吨铜带项目正在建设等，因此预计2024年铜板带产量或有7%左右的增长，达到301万吨，产能达到398万吨。
需求方面：今年以来铜板带需求分化较为严重，以房地产为代表的黄铜板带主要下游需求十分低迷，2023年1—10月份，房地产开发企业房屋施工面积822895万平方米，同比下降7.3%。其中，住宅施工面积579361万平方米，下降7.7%；房屋新开工面积79177万平方米，下降23.2%，其中，住宅新开工面积57659万平方米，下降23.6%，由此可以看出，2023年受到诸多方面的压力，黄铜板带产品订单下滑严重，而紫铜板带下游消费表现并不一样，以新能源汽车为代表的新兴需求表现强劲，2023年1-10月份，国内新能源汽车产销分别完成735.2万辆和728万辆，同比分别增长33.9%和37.8%，由此可以看出紫铜板带需求有显著增长，预计2024年铜板带表观消费量达到301万吨。
总结：随着国内政策持续发力，经济稳步向前发展，新能源汽车、电子、电气、通讯、5G、特高压、光伏等行业的迅猛发展，对高端铜板带产品的需求量越来越大，紫铜板带以及合金板带部分弥补了黄铜板带需求方面的缺口，铜板带未来发展趋势向高强度、高导电、高精度、高稳定性方向发展，同时企业调整产品结构，增加高端产品比例，适应复杂多变此消彼长的市场需求变化，营销模式等创新，不宜低价竞争，促使铜板带行业保持良性竞争，共同进步。