Mysteel：行业内卷&组件去库 光伏铝型材率先遇冷

近年来，在稳步推进实现“双碳”目标的背景下，我国光伏产业取得了迅猛的发展，已连续多年成为全球第一的光伏制造与光伏应用大国。2023年更是突飞猛进，据国家能源局数据统计，2023年1-9月份，我国光伏新增装机128.94GW,同比增长121.39%。但7月份以后，光伏新增装机数量环比开始下滑，增速呈放缓趋势。

 数据来源：国家能源局

为此，Mysteel针对目前光伏市场情况，对部分光伏铝型材企业进行市场调研，结果如下：

企业A:年产能30万吨，主要做建筑铝型材，光伏型材和汽车零部件。本月15日之后会逐渐减少产线，并预计产量下滑5-10%。

企业反馈：目前上游组件厂库存非常高，很多组件厂都在去库存，亏本销售，这周厂里面的光伏产线还能保持满产，主要是合作商在月初给的订单还能维持，但之后的订单都在减少，并计划15日之后调整产线。

企业B：年产能20万吨，主要做光伏型材，建筑铝型材和汽车零部件。光伏型材占比接近80%，截止目前订单较9月份已经下滑了10%。

企业反馈：9月份之前，厂里面所以的光伏产线基本开满，汽车零部件订单也不错，排产期一度能达到20-25天，但10月份以后，国内光伏产能过剩逐渐凸显，企业同质化竞争激烈，光伏型材新订单逐渐下滑，因此产量走低。

企业C：年产能10万吨，主要做光伏型材和汽车零部件，建材非常少。光伏型材订单下滑导致企业开工率降至50%左右。

企业反馈：下半年6-8月份，厂里面订单一直都不错，每个月也有5000多吨，但后来订单开始减少，认为是受海外回流组件增多影响，导致国内组件厂给的订单减少。国庆节前企业开工率稳定在75-80%左右，但后来新订单持续下降，目前开工率只有50%。

企业D:年产能8-10万吨，主要做光伏型材和汽车零部件。光伏型材订单下滑比例接近5%。

企业反馈：10月底光伏型材订单便开始下滑，到现在整体下滑比例接近5%。究其原因，除了海外库存较高，订单减少，国内竞争压力大也是一个因素，虽然现在光伏需求量在增加，但实际新增参与的企业也非常多，包括不少国企、央企。头部企业为了维护自己的市场份额，存在压价的可能，导致行业内卷加剧，组件厂也优先去库存。

企业E：年产能6万吨，全部都是光伏边框型材。订单较9月份下滑超过20%。

企业反馈对于近期订单下滑的原因非常苦恼，而且对于未来行业的态度非常悲观，认为往后很长一段时间行业不会好，即使恢复也是暂时的。

而据Mysteel150家样本企业周度数据，10月中旬开始，样本企业中工业型材产量逐渐呈下滑趋势，且截至11月8日当周，工业型材较10月11日下滑2.13%，再结合上述光伏型材企业反馈，我们不难得知当前工业型材下滑的主要原因。而随着企业订单不济逐渐由中小企业向龙头企业传导，预计后续工业型材周度产量环比降幅会有所扩大，详细情况，Mysteel将持续跟踪。

铝型材企业生产情况周度对比：

数据来源：Mysteel