海关数据显示，2月份中国进口铝土矿1124万吨，环比下降9.2%，但较去年同期增长9.1%。其中自几内亚进口铝土矿790万吨，同比增长31.8%；澳大利亚铝土矿进口量同比下降13.3%至200万吨，来自印度尼西亚的进口量同比增长27.6%至762吨。
中国铝土矿进口量（万吨）
中国进口主流国家铝土矿占比图
1-2月我国铝土矿进口总量同比增长12.8%至2362万吨，其中96.5%来自三大主要供应国，几内亚、澳大利亚和印尼。1月份几内亚铝土矿的进口量突破900万吨，创历史新高。受国内需求强劲以及印尼将实施出口禁的影响，中国从非主流来源国的进口急剧增加。1-2月，中国从其他来源国共进口了833万吨铝土矿，同比增长280%，包括土耳其34.4万吨、黑山15.9万吨、加纳12.3万吨、马来西亚3.3万吨和巴西17.5万吨。巴西在今年2月份重回中国市场，这是该国自2019年10月以来首次出口铝土矿至中国。
|
国家 |
2023年2月 |
累计 |
||||
|
进口量(万吨) |
均价 ($/t) |
环比 (%) |
同比(%) |
进口量(万吨) |
同比(%) |
|
|
几内亚 |
791.8 |
64.9 |
-14.0% |
31.8% |
1712.4 |
48.7% |
|
澳大利亚 |
199.8 |
48.0 |
-13.3% |
-21.7% |
430.1 |
-12.9% |
|
印度尼西亚 |
76.2 |
63.7 |
27.6% |
-55.2% |
135.9 |
-68.2% |
|
巴西 |
17.5 |
74.5 |
|
|
17.5 |
|
|
土耳其 |
17.1 |
55.6 |
-1.0% |
|
34.4 |
142.9% |
|
加纳 |
12.3 |
75.6 |
|
|
12.3 |
|
|
黑山 |
5.7 |
94.6 |
-43.4% |
|
15.9 |
|
|
马来西亚 |
3.3 |
59.2 |
|
-18.9% |
3.3 |
-58.1% |
|
总计 |
1123.6 |
62.1 |
-9.2% |
9.1% |
2361.7 |
12.8% |
因运费下降和中国氧化铝生产商利润微薄，2月份进口铝土矿价格下跌，其中几内亚矿均价从1月的66.6美元/吨降至64.9美元/吨，印尼铝土矿均价由1月的73.2美元/吨降至63.7美元/吨。
供应方面，目前澳大利亚铝土矿供应稳定，在梅特罗矿业（MMI）未来两将扩产至700万吨/年后该国铝土矿供应将增加。梅特罗矿业已为扩建项目与Nebari签订了融资协议。几内亚仍是中国最大的铝土矿供应国，但该国铝土矿产能和出口的增长将受到其采矿和出口政策的不确定性以及基础设施建设的影响。印尼基本确定2023年6月再次实施铝土矿出口禁令，目前一季度出口配额已经用完，二季度配额迟迟未批，该政策已经对供应结构产生影响，是更多非主流来源国铝土矿流入中国市场的原因之一。
需求方面，短期来看，国内两个氧化铝扩建项目预计将在一季度末和第二季度初投产。其中广西锦鑫化工产能为1.2 MTPA的扩建项目预计将于一季度末或第二季度初开始生产。山东鲁北1MTPA扩建项目预计将于第二季度投产。长期来看，由于中国氧化铝产能继续扩张和印尼矿退出市场，预计中国对进口铝土矿的需求将保持强劲。根据Mysteel的调研，2023年中国将有约500万吨/年的氧化铝产能投产，另外还有约2000万吨/年的拟建产能，这些产能将全部依赖海运铝土矿。