-近期热点-
美联储11月加息75个基点的概率为99.4%
资讯：据CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为0.6%，加息75个基点的概率为99.4%；到12月累计加息100个基点的概率为0.2%，累计加息125个基点的概率为33.1%，累计加息150个基点的概率为66.7%。
-总结预测-
总结：今日精铜杆价格主要集中在63540-64120元/吨，再生铜杆价格主要集中在62800-63100元/吨。精铜杆方面，今日全国各主流市场成交表现有所分化，随着交割结束，华东、华北等地下游企业拿货意愿开始回升，多数铜杆企业反馈订单情况向好；然而华南地区下游企业依旧忌惮高升水，除少部分急需订单外，多选择观望或者转向采购再生杆进行替代，精铜杆成交量多在300吨以内水平。再生铜杆方面，今日市场成交表现明显回暖，换月结束后，期铜月差缩窄，下游企业补库需求开始释放，虽部分铜杆企业受限于原料及成品现货紧张有意控制接单量，但市场整体成交水平依旧处于较高水平，多数企业成交量在300-500吨左右水平。
预测：换月后市场接货意愿开始提升，但高额加工费对与下游企业而言压力较大，部分下游开始寻求转采再生铜杆；但再生杆依旧面临着明显的交付压力，预计此现状将对精铜杆成交有所提振。
-精铜杆市场-
华东地区：今日市场成交表现回暖明显，前些交易日受限于高月差以及交割压力，市场拿货步伐有所放缓，但随着交割结束，日内下游拿货积极性有明显提升；从询得的情况来，多数铜杆企业成交量录得500吨左右水平，部分大型企业甚至录得千吨成交表现。
江苏某铜杆生产企业表示，早间开盘初期便有不少下游企业开始询盘拿货，成交情况环比前几日明显转好。据调研，随着交割结束，市场交易氛围有所转暖，但是目前高加工费和精废铜杆价差的修复使得再生铜杆的需求有所好转，不过由于再生杆交付存在一定困难，预计本周区域精铜杆成交表现仍将存在增长点。
华北地区：今日市场订单情况整体向好，换月后首个交易日市场交投氛围明显升温，一方面，换月结束下游部分积压订单得以释放，早间询盘问价表现积极；另一方面，精铜杆加工费随电解铜升水逐步下滑加之铜杆绝对价格的下降，市场整体订单表现较好。
北方某铜杆生产企业表示，今天下游企业拿货积极度明显回升，日内新增订单量尚可。据调研，近日来廊坊、宁晋等地出现疫情新增，管控措施有所升级，但尚未对实际生产及物流造成明显影响，但仍需持续关注疫情局势变化；另外，北方市场下游需求逐步体现，预计本周区域市场铜杆成交有回暖趋势。
华南地区：铜价延续昨日尾盘下跌趋势，早间围绕低位区间震荡，新合约交易伊始，由于前几日交仓货较多，仓单压力下带动广东电解铜升水从高位不断下调，但最终价格依旧定格在600元/吨偏高位置，区域精铜杆零单加工费整体处于四位数以上；市场接货端畏高采购情绪整体较为低迷，观望者偏多，从询得的情况来看，多数铜杆企业成交量在300吨以内水平，环比有所好转但仍低于常态水准。
广东某铜杆生产企业表示，下游对于高加工费依旧存在明显观望情绪，日内成交表现不尽人意。据调研，随着仓单压力增加，市场升贴水下行趋势有所显现；同时，由于南方市场下游漆包线、线缆等方面存在原料补库需求，但目前采购动作受制高升水影响较为明显，预计随着升水回落至合理水平后，区域铜杆订单表现或将有明显增长点。
数据来源：Mysteel
-再生铜杆市场-
华北地区：河北市场，市场厂家报价多为62900-63100元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。今日铜价重心小幅下移，铜杆企业虽有部分新增订单体现，但整体回升幅度较为有限，企业成交多集中在100-150吨，成交表现比较一般。时至午后铜价继续下滑，下游观望情绪渐浓，下午持货商方面鲜有成交。
华东地区：江西市场，今日铜厂成交价主要集中在62800-62900元/吨自提，价格较上一交易日下调200元/吨。今日市场交易氛围延续昨日态势，交割换月后铜价走弱，下游企业抓住时机点价采买，今日成交量尚可；但由于铜杆库存依旧偏紧，午后多数企业选择上调报价控制接单量，成交量多在300吨左右水平。
华中地区：湖北市场，今日铜杆成交价为62700-63000元/吨自提，价格较上一交易下调200元/吨。今日湖北市场成交依旧分化明显，部分出货意愿高的企业为提高出货量，早间将价格降至62700元/吨，后由于生产量不足调价控制接单；也有企业反馈今日原料采买不佳，故而挺价惜售，成交量表现一般。
华南地区：广东市场，今日市场贸易商报价62850-63000元/吨送到，较前一交易日下跌100元/吨。今日区域精废杆差虽有所缩窄，但由于电铜升水偏高，部分线缆企业转向采购再生铜杆，市场交易热度有所回暖。不过受限于供给侧影响，铜杆企业仍存现货紧张现象，因此企业间成交表现有所差异，整体多在300吨以内成交水平。日内某铜杆企业以62900-63000元/吨送到成交近500吨。
数据来源：Mysteel
-原料市场-
电解铜-上海市场：隔夜铜价高开低走，日内震荡下跌，整体交投重心较上个交易日大幅下移，上海市场现货升水高位回落。交割换月后，现货升水延续高位，持货商积极出货，今日市场流通货源充裕。一方面，昨日上海社库继续维持增幅，货商报价难以坚挺，升水自早间高点1100元/吨阶梯式下滑至上午收盘时800元/吨附近，日内成交表现清淡；另一方面虽盘面下跌，但目前11合约与12合约back结构基差维持高位，下游终端企业对于后市升水持看跌情绪，因此入市采购较为谨慎，多逢低刚需拿货为主。整体来看，上周五上期所仓单大增或致使下半周仓单稳定流出补充市场，叠加高升水局面下，下游终端企业生产情绪不高，日内采购量有所减少，因此预计后续升水或逐步下调。
电解铜-广东市场：今日广东成交依然较差。换月结束，盘面铜价下跌，贸易商上调升水出货，但下游需求不佳，畏高不拿货。据反馈，今日某贸易商仅成交百余吨。目前广东市场库存相对较高，市场供应较充足，但下游接货情绪不佳，因此预计明日升水或下调。
再生铜：铜价震荡偏弱，上游部分货商依然是围绕先前订单交付，进行贸易动作，反观其余货商面对当下高价位的市场货源普遍表现谨慎，新单较少，静待行情平稳。下游产能开工率不及预期，叠加原料库存充足，对废铜的需求难以提升，采购维持刚需为主。废黄铜方面，持货商捂货观望，贸易商方面认为市场价格虚高，拿货情绪低迷，对现货高价接受度不佳。而下游厂家认为局势不稳，且部分持畏跌心态，采购意愿较之前有所减弱，市场成交一般。
数据来源：Mysteel