2022年9月22日-23日，“ 2022年（第一届）华南地区铜杆及线缆行业高峰论坛 ”在广东佛山保利洲际酒店盛大召开。
本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司与广东省电线电缆行业协会主办，江西禧泽铜业有限公司联合主办，广州市聚立新材料有限公司、江西宝帝新材料科技有限公司协办，江西旭祥电力科技有限公司、中船重工物资贸易集团广州有限公司、江西铜业（深圳）国际投资控股有限公司（深圳江铜南方有限公司）特邀支持。此次交流会旨在深化交流、加强合作、共谋发展！
23日上午，华泰期货有限公司新能源&有色组研究员师橙以《铜市场套期保值策略分享》为题发表演讲。
华泰期货有限公司新能源&有色组研究员 师橙
演讲开始，师橙先对传统期货套期保值业务进行介绍，通过举例说明，清晰地介绍供应、消费、库存、基差、利润、宏观等因子及其驱动变化。紧接着，介绍套期保值分类有2大类，分别按业务类型和套期保值目的分类，第一业务类型划分上又按原材料采购和库存管理划分，第二套期保值目的上又划分为被动套保和主动套保。
第二部分关于铜行情预判及套保方案，师橙再次通过列举实例阐明矿端供应、消费、库存、基差、利润与宏观等因子带来的驱动变化及其内部逻辑观点，讲解生动清晰，得到与会嘉宾一致好评。随后，又通过假设，讲解如何套保并给出具体建议。
紧接着，是套保效果展示，师橙讲解经套期保值的采购以及资金成本及可节约资金成本，耐心讲解到细微处，整个效果展示一目了然。
演讲的最后，是量化套期保值介绍。这次师橙从套期保值目的、方法论、风险管理与目标函数等层面进行论述。师橙指出，量化套保的优势在于成熟的风险跟踪体系。量化套保能定量分析，在基于成熟金融监控体系，能够精准把握企业风险状况。而这些主要得益于2点，一是具有完整的风险指标体系，二是能够多维度观察风险。量化套保第二个优势在于更少的资金使用率，相较于传统套保，多尺度最小波动率套保，能够保持更为平稳的组合价值，而期货手数（对应保证金使用量）和交易手续费都大幅度降低，且多尺度最小波动率套保交易成本较小，并举例演示进行论证。至此，演讲完美结束。
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