调研时间：2022年8月22日-8月25日
调研地点：浙江省宁波市、绍兴市、台州市
调研方式：实地走访
调研目的：走访铜加工企业及下游消费企业，了解企业实际生产情况及未来规划
调研对象：浙江市场铜棒及铜管生产企业、下游制冷、阀门行业消费企业
铜棒生产企业A：该企业在宁波地区是铜棒大型企业之一，主要以生产黄铜棒为主，目前有生产线10条，建成产能达8万吨，年产量在5万吨左右，常规库存量在5000吨以上，当前库存维持在3600吨。针对今年偏弱的供需环境，该企业领导表示2022年由于受疫情和经济环境影响，旺季体现并不明显，预计今年整体会有旺季推迟开始和提前结束的情况。该企业下游领域主要是卫浴、阀门类企业，今年下游订单表现较差，成品订单同比去年下滑30%，企业认为当下三季度行情大趋势依旧偏弱，预计四季度才会有好转，但对后期终端消费方面还是不太看好。
铜棒生产企业B：该企业在宁波地区是铜棒龙头生产企业之一，主要以生产黄铜棒为主，目前建成产能达15万吨，共计15条生产线，年产量维持在12万吨左右。企业介绍时表示，传统的铜棒行业旺季在二季度和四季度，相对来说一季度和三季度会偏淡季，该企业生产的铜棒成品大多是直通终端，只有10%-15%的体量转走贸易商路线，对接的终端领域主要设计阀门、制冷配件、卫浴等行业，今年企业的经营方面对比二季度来讲，三季度成品订单以及原料采购量都有所下滑，个别领域下滑幅度达到50%以上。该企业现阶段订单结算方式一般采用现金结算，下游定价方式一般按月均价采购，受终端需求偏弱以及出口偏弱影响，目前下游补库情况不太乐观。今年预计进入9月份后订单会有才明显好转，因为短期需求有反弹趋势，往年的常规旺季也会给予产业一定支撑。
铜棒生产企业C：该企业在绍兴地区是铜棒龙头生产企业之一，建成产能达18万吨，共计有20条生产线，以生产各类中高档挤制、轧制、抛光连铸铜棒、铜锭为主，年产量在8万吨左右。根据与该企业领导交流获悉，铜棒产业虽然也有贸易商参与其中，但像这样的龙头企业还是选择以销售经理直通终端客户的服务模式为主，贸易商占比不超10%。今年7月份订单量下滑是比较明显的，目前企业开工率维持在50%的水平。三季度整体的表现较差，尤其是下游订单缩量明显，上半年同比下滑11%左右，7-8月表现出持续下滑的态势，并且有扩大趋势，自8月5日起，企业受能耗管控影响，由白天转为夜间生产，挤压产品受其影响最大，约有三分之一的产能下滑，连铸和铜锭影响相对较小。目前企业可以接受短时间的账期，但客户对后期价格预期偏弱，短期原料补库并不积极。对于后期房地产及消费并不看好。
铜管生产企业D：该企业在绍兴地区是铜管的龙头生产企业，拥有建成产能15万吨，生产设备13台，2020年全年产量11.3万吨，2021年全年产量11.7万吨。铜管的生产淡季是6-9月份，生产旺季是10月-次年5月份，淡季月度产量6000-7000吨，旺季月度产量8000-10000吨。该龙头企业销售模式既有直通终端也有通过贸易商，通过贸易商占比较高达70%，直通终端大概30%。终端客户以大金空调、格力、美的、海尔为主，以及奥克斯、TCL、长虹、海信等国内主机厂。今年铜管下游需求表现疲弱，订单情况目前环比二季度下降15%左右，同比去年下降10%左右。近两年，随着贯穿全年的不同地区的疫情防控，能源管控等因素叠加房地产行业的政策性收缩，全年大宗物料的高价位运行以及年末部分地区的环保管控等等因素。在需求端并没有出现火爆的情况，市场整体需求弱于往年。未来预期方面企业表示，行业长期存在头部企业扩张竞争，以及低价竞争等行为，行业门槛不高，产品牌号不规范，所以远期并不乐观。
铜棒贸易企业E：企业坐落于台州，是非标铜产品的集中销售与集中采购平台，2022年贸易量在8000吨左右，铜棒多采购江西和台州当地货源，对于终端消费的看法，企业认为今年全球经济增长放缓的大趋势，和铜消费疲弱的压力下，预计未来消费空间有限。
下游制冷企业F：该公司主要面向全国空调品牌客户,目前已成为奥克斯空调集团,海信空调集团、TCL空调集团指定供应商。公司今年经营情况尚可，受益于今年炎热的天气，下游大客户奥克斯空调销量增长，上半年公司有30%增幅。原料铜管主要采购海亮、金田等品牌，铜棒主要由科宇、军联来供应。原料备库一般根据预测订单来备货，比如10月份开始就要为来年3-4月份做备库准备。订单结算方式一般长单是月均价，散单多为点价为主。对于后期比较偏客观，明年订单会有增量的可能性。
下游阀门企业G：公司坐落在阀门之都-玉环，是水暖阀们领域龙头企业之一，产品主要分为三大类：即铜阀门类、铜管件类、暖通类产品。产品定位于中、高档品级，突出了环保优势，远销北美、欧洲及其它发达市场，年贸易额在6亿元左右，铜棒来源主要依托江西和当地铜棒企业采购。企业表示今年订单整体表现稳定，7月份出口受到一些影响，但订单下滑有限。目前企业出口占比80%，内销20%，宏观形势以及政策面是企业关注的重点。对于后期行情走势，企业表示短期不太看好，要推迟到四季度才会有向好的预期。
综合来看，今年铜棒企业的生产经营情况皆不如去年同期，下游大型制冷企业受长单支撑表现尚可，龙头阀门企业的出口订单也环比出现下滑，国内其他中小阀门企业内销情况也不尽如人意，需求端对铜棒企业难以构成支撑，叠加八月能源管控的影响，铜棒市场表现出供需两弱局面，进入九月铜价表现出下跌趋势，铜棒价格也开始缓慢下调，企业期待需求端的转暖消息，但根据企业目前反馈情况看，旺季或许有推迟延后的趋势，各大铜棒企业销售经理对九月上旬的需求预期不高，50%的从业者认为需求回暖至少要等到九月中下旬才有希望，30%的从业者表示九月需求并不会很好，要延迟到十月国庆节后才能看到订单的增量，剩余20%认为铜棒行情转好将推迟到十月末之后，前段应该还是平稳过度，增量有限。