调研背景
2020年已然过半，由于疫情的影响，年初市场整体处于蛰伏期，进入二季度，供给、需求、贸易、仓储物流等领域都逐步恢复正常运行。青海地区作为铝产业链中重要的产出地区之一，当地原料的生产，铝水就地转化的情形，货源外销全国的布局，都受到市场人士的关注。而伴随着青海地区的铝产品不断的流入中国各大消费市场，它的竞争力、优势项及后期的规划发展，值得众人去深入的了解与探索。
此次活动主要是针对青海地区的电解铝厂及铝加工厂的供需情况及生产现状做调查。电解铝厂的运作及铝水比例的转化？当地铝加工的运行情况？企业的订单情况？后期的企业规划发展？
企业A
该企业系青海省投资公司下属企业，设计产能30万吨，目前满负荷生产,铝液2.3万吨/月，自家铸轧卷消化4000吨/月，扁锭7200吨/月，剩余铝液直供周边加工厂。配套12万吨碳素，碳素产量好一点也能达到14万吨。铝液全部直供周边下游加工厂，较往外售铝锭吨铝提升200元经济效益，近期按长江现货月均价下浮230送到结算，由中铝青海公司调配，整体上都能就地消化，且近期铝水不够用。铝液以70为主，85很少，早期铝锭有发无锡交割库，现在不发了。今年合金方面目前订单充足，以销定产，生产上连续性好，产量提升了10%左右。7月铸轧卷到手订单4200吨，扁锭7400吨。合金产成品库存较低，铸轧卷库存不会超过400吨，扁锭不会超过800吨。铸轧卷全部汽运发河南，扁锭销售地以江浙地区为主。合金产量受影响，主要是在一季度，4-7月合金订单比较稳定。一季度下游周边铝棒订单较好，抵消了合金订单的下滑带来影响，3月份铝液产量影响较小。
成本端：氧化铝方面由中铝采供，安全生产库存15天左右，火运为主，主要来自山西和河南。全部是网电，电价在3毛1至3毛3区间随清洁能源发电量波动。
企业B
该企业设计产能40万吨，铝液3.3万吨/月，按月均价下浮230送到结算，部分有周均价结算。铸轧卷：目前拥有9条铸轧卷生产线，1条冷轧生产线，具备产能10万吨，30吨保温炉，25吨熔炼炉各9台，2019年产量6.6万吨，1-6月产量2.6万吨。扁锭：配备2条扁锭生产线，具备产能10万吨，配50吨保温炉，50吨熔炼炉各两台，2019年产量7.74万吨，2020年1-6月份3.2万吨。铝棒：具备3条生产线，具备17万吨年产能，5台30吨熔炼炉，3口12米深井，出8米铝棒。月产量最大达8000-9000吨，2020年1-6月产量60598吨。规格：80、90、100、110、120、127、150、178、203、320。主营6063铝棒，6063T5 T6状态都能生产，6063前期签订长单出厂自提150元/吨。合金锭A356.22019年开始生产，近2月产量近5000吨。运输方面：无锡、巩义、福建、广东都有发货火运，运费能固定下来，浙江汽运为主。合金以销定产，近期销量不好，下游前期有备货，年初签订长单量能占到50%以上，目前还是不考虑铸锭，下游若减量，将提升自己合金产品的产量。
成本端：全部是网电，95%左右清洁能源，去年综合电价3毛1，今年预计3毛。天然气1块多钱，吨铝耗电13500度左右。氧化铝方面，由中铝采供，除极端情况外，汽运基本一天一夜就到厂，火车发也是3天就到，以山西为主，氧化铝厂内安全生产库存现在是5天。
企业C
该企业于2015年建立，具备年产能18万吨，月产量1.5-1.6万吨，铝液由中铝青海直供，配备5个炉子（20吨），天车15米，井深12，一般出9米棒。产品有：6063、6061、1系纯铝棒（1070、1060），6063铝水棒占比80%左右，6061添加光亮紫铜，价格比6063高出150-200元/吨，青海这边可根据客户要求集中生产，规格有90 100 110 120 127 150 178 203 229。按订单生产比较多，下游厂家直接订货。销售地区以华南为主，江西、安徽、湖北也能发。近两月订单没有下滑，产品直接进入下游终端客户厂子，不进仓库，按产量接订单，当天下单，第二天能发出，现在运输基本都是汽运，火运只有在春节期间。除春节前后因为运输问题有库存积压外，平常厂内库存不到100吨。前期盈利较好，现在不会减产，也不允许减产。每天发佛山200吨，广西有仓库。发货全部汽运，厂内库存货权已经转移，春节不停产，但停了一个车间，一天300吨库存积压，月积压1万吨。
成本端：工人月薪资一万多，基本工资加提成。车间两班组，24小时不停。铝液签订年度长单，按月均价结算，一周每3天一次预付款，铝水月度最低采购量1.5万吨。5吨铝包，沾包情况基本没有，保温效果好，最长可以放置3个小时，铝水铸棒加工成本280-320元/吨。下游接货按周均价，或者一单一价。最近受瓜果蔬菜运输影响，且返程车少影响，汽运运费上涨50-70元/吨。租用电解铝厂的厂房，电费、水费与电解铝厂的价格统一。
企业D
该企业拥有1条连铸连轧产线，月产3000-4000吨电工圆铝杆，铝液全部来自中铝青海和桥头铝电，按月均价下浮230元/吨送到，承兑比例20%。主营普铝杆A2/A4/A6/A8，合金铝杆8030/8176，6月合金铝杆销售占比60%。近期电工铝杆订单有所下滑，每天发3车合金铝杆，1车普铝杆。目前厂内无成品库存积压。合金杆加工费固定，普铝杆随行就市。月均价长单基本没有，目前电工普铝杆门槛低，产能严重过剩，下游线缆厂国网交货订单不多，对七八月份市场需求持悲观情绪。有考虑停产，青海至河北返程车运输成本145元/吨，普铝杆送到河北150元/吨，青海周边地区300元/吨自提。生产成本350，后期加工费继续偏弱运行，可能会减产。
企业E
该企业拥有5台炉子，井深12米，目前铝液由中铝青海直供，85铝液，铁含量在0.07，6000吨/月，主营6063铝水棒，产能6000吨/月。A356/ADC12合金锭也做，合金锭产量1500吨/月，满产能达到3000吨/月。废旧物资主要是西北地区生铝、再生铝合金、熟铝。今年春节期间停产，3月3日复产，铝棒产量3000/月，铝棒牌号6063、6061、6082、6005，规格有90、100、120、127、150。天然气成本1.68元，铝棒添加10-15%废料，控制在15%以下，炉前三道除渣，严格过滤。贸易商居多，下游终端客户较少，目前出厂自提120元/吨，销售地主要是广东、江苏、山东、重庆、河南、四川。去年执行长单占比70%，目前长单1500吨/月。近期运输以汽运为主，发广东含税400元/吨送到，发河南巩义180元/吨送到，按周均价结算，每周五把下周订单签订好，原则上厂内不堆积库存。近期原铝价过高，ADC12市场价格倒挂较大，同时进口铝合金锭对国内市场冲击大，6月ADC12产量较低。
企业F
该企业拥有2个系列 400KA电解槽，配备30万吨碳素，是全国海拔最高电解铝厂，2013年设计产能增加2万吨至57.5万吨，每天产出1550吨70铝液，其中90%直供周边铝加工厂，剩余全部铸锭。铝锭销往河南市场为主，偶有发往无锡，基本不发广东。08年跟嘉能可签订长单，按期货月均价结算（16日-15日），汽运、火运都有，火运发河南运费200元/吨，前期汽运运费160-170元/吨。近期下游铝棒加工费下调，但铝水供应平稳。春节期间铸锭量增加，放在仓库为主。目前自家暂时不考虑发展下游深加工。
成本端：氧化铝全部由自家采购，澳洲、新加坡 、印尼都有，主要来自山西、河南、山东的进口氧化铝，长单占70%比例，剩余30%零单根据市场行情从市场采购，运输成本比宁夏地区最少高出120元/吨。今年4-5月份累计采购25万吨，大多数2200元/吨以下买的，5月份采购量多些。氧化铝安全生产库存在7天左右，春节期间受运输影响会备多一点，在15天左右。全部是网电，清洁能源发电量占比多的话，电价会下调一点，今年电价3毛1至3毛5，每月波动都不一样，青海地区火电电价3.241毛。
企业G
该企业目前有两个厂区，设计产能70万吨，运行产能1400吨/天，90%铝液直供周边下游铝加工厂，其余10%全部铸锭。其中一个厂区年产能在2014年从10万吨提升至20万吨，2019年12月另外一个厂区再投8万吨，产能增加至33万吨，目前投产产能是53万吨，还有17万吨产能需要大修电解槽。零单铝锭主要销往河南市场，长单交给贸易商。目前自家暂时不考虑发展下游深加工
成本端方面：跟企业F共同询价，分批采购。氧化铝、电价情况与企业F相同。
企业H
该企业设计产能30万吨，目前运行产能750吨/天，配备8个炉子（2个32吨炉子，6个23吨炉子），6个深井，所出铝棒均为6米，钛硼丝来自江苏鼎旺，镁锭来自新疆。目前铝棒月度产量为2.2-2.3万吨，产量环比有所下滑。今年春节期间一个班组运转，产量1.5万吨左右，主营6063铝水棒，太阳能边框料用铝棒暂时没做，规格：90、100、110、120、127、150 178，其中90、120规格，占总产量一半。厂内无库存 ，最迟第二天能发出，无锡、南昌、湖州仓库均有发，目前汽运自提比较多，汽运发无锡运费在280元/吨。合金硅棒全部来自自家，产出铝水棒铁含量在0.14-0.15。
物流方面：以火运发广东为主，有铁路专线，发广东运费为420元/吨，周期8天左右，目前汽运和火运各占一半，兰州瓜果上市以后对汽运成本影响较大，汽运与火运价格差距不大。
企业I
该企业2019年销售额28个亿，80-90%铝水来自青海百合再生，其余部分来自黄河鑫业，铝水一天一结算。拥有9条铝棒生产线，配备9台炉子，设计产能1100吨/天，运行产能为800-900吨/天。6月铝水棒产量2.4万吨，预计7月产量波动不大。主要销售市场：青海、甘肃、陕西、宁夏，主营产品以6063为主，6061、6005、6082、6364也可生产，规格有85、90、100、110、120、150、178、203、280。客户群体：以西宁、兰州周边终端铝材厂为主，华东地区如山东、江苏均有发货，江苏地区送货周期3天，以上地区均可自提。其所产铝棒能满足太阳能边框质量需求，厂内成品库存受场地面积限制最多存放1400吨。二期计划继续在原址周边扩增40亩地，加设9条铝棒生产线。历年春节均会安排停产，周期大概1个月左右。长单占比30-40%，已经饱和。该企业在江苏宿迁设有型材厂，但自用很少。
企业J
该企业有两个厂区，甘河工业园区厂区主营6063铝水棒，无6061铝棒，产量450吨/天，规格较为单一，全部是市场主流规格：90、120、127。该厂区铝水棒全部以火运方式发往江西和佛山地区。另一个厂区铝液来自西部水电，规格较多，178以下常规型号均有，152和162除外。该厂区以汽运送货到厂为主，目前长单量固定，每月600吨。当前虽是季节性淡季，但受铝液协议影响，后期铝棒产量波动不大，季节性淡季预计要持续到9月底左右。客户群体：终端客户少，以贸易商为主。
企业K
该企业2006年建厂，2010年重组后由青海投资公司控股。本部是挤压厂，拥有13条挤压生产线，具备6万吨型材产能，其中8条是双动挤压机，除了部分通用型材件有成品外，均按订单生产，其中7系型材件强度能达到500MPA。受环保压力影响，熔铸产线搬迁至甘河工业园区，拥有4条熔铸生产线，其中2条为硬合金产线，产能2.5万，另外2条以6系铝棒为主，产能5万吨，铝棒自家型材厂自用一部分，目前外销铝棒量在4000吨/月，主要规格有90、100、120、127、157、178、229。厂区内天然气1块9，电费在4毛左右，销售市场：最近销售市场为兰州，最远的有到哈尔滨。
青海当地能源结构很突出，水电、光伏占到青海省装机容量88%，发电量超出93%，连续几年水量充沛，同时光伏发展快，光伏发电小时数一直在提升，青海省铝企电价方面具有一定优势。青海地区电解铝现有产能265万吨，运行产能235万吨，铝水就地转化率高达90%。一季度铸轧卷、扁锭等合金产品订单下滑较多，但铝棒高利润刺激产量不断提升抵消合金产品订单下滑带来影响。二季度铸轧卷等合金产品销量稳定，随铝棒市场加工费走低，但周边棒厂减产可能性不大，下游消费差更多是体现在铝加工产品上，铸锭量后期不会有太大波动。目前青海当地电解铝厂完全生产成本在12500元/吨附近，原料端氧化铝和铝锭价差依旧偏大，将进一步修复价差，氧化铝厂家在当前市场价格下惜售，价格将进一步上扬，预计氧化铝将站上2600元/吨位置。短期内铝水不能大幅转铸锭，进口铝锭并未大批量流入，铝锭累库速度后期涨幅不大，原料端氧化铝支撑较强，预计铝价依旧将维持偏强震荡。