2015年已经离我们远去，但2015年给铝市场带来的种种影响却仍历历在目。无论是铝价的持续走低，频频创造历年来的最低位，还是环保压力剧增伴随价格跌破成本线，众多生产企业陆续减产甚至是关停，这等等一系列的现象使得2015年越发显得耐人寻味。

 

图一、2011年~2015年电解铝市场参考价 规格：Al》99.7% 单位：元/吨

   数据来源：钢联云终端

 

从图一中，我们可以看到近五年期间，原铝价格整体呈震荡下行走势，且在2015年三季度期间一度达到了历史最低位，相比于2008年的金融危机那段时间的价格可谓有过之而无不及，而这也从某种意义上来说，2015年可谓是继08年金融危机全球市场动荡后的又一次具体代表性的革新转变。

 

市场价格

 

2015年期间随着原铝价格的跌跌不休，6063铝棒也未能摆脱陷入低迷的局面，虽在一段时间内，被无论是生产厂家还是贸易商一度热捧，价格、成交量以及产能产量都有明显提升，但怎奈大体格局的萧条，6063铝棒在经历较为短暂的辉煌后也启动了随波逐流的下探运行模式，昙花一现的活跃氛围让众参与者颇为无奈。而伴随着市场需求的欠佳，6063铝棒常年较为稳定的加工费在今年也调整的较为频繁，价格一降再降，让众生产企业纷纷摇头叹息。

 

图二、全国主流地区6063铝棒价格走势图   规格：φ90-φ178   单位：元/吨

   数据来源：钢联云终端

 

从图二中我们可以看出2014年6063铝棒整体价格呈现了先抑后扬的走势，特别是在“金九银十”期间价格一度攀到高位，但伴随着大环境的盘整以及市场需求的逐步萎缩，进入到2015年后6063铝棒整体价格也开启了层层下探的局面，尤其是在2015年下半年跌势可谓明显。而在2015年的“金九银十”期间，往年被市场认为的旺季也未能有所改善，曾经的旺季效应也丢失了它的光环形象，“旺季不旺，淡季更弱”的情况让2015年似乎蒙上了一层悲观的面纱。虽然在2015年四季度伴随原铝减产、国家收储、环保压力等，促使铝价有所回转，但电价改革，优势地区不断释放产能，市场需求不旺等一系列原因也让价格持续上涨缺乏了有力的支撑，震荡走势伴随到整个2015年的尾声。

 

6063铝棒加工费方面：我的有色网针对全国主流地区6063铝棒加工费进行了一番梳理，截止2015年年底的价格如下：佛山500~560元/吨（到厂）；无锡300~350元/吨（自提）；包头100~150元/吨（出厂）；巩义290~350元/吨（出厂）；临沂350~400元/吨（到厂）。2015年全年来看，加工费的调价频率略显频繁，同时伴随的区间值也有所拉大：

佛山地区：2015年低值在320~350元/吨，高值在550~600元/吨（到厂）

无锡地区：2015年低值在260~280元/吨，高值在320~350元/吨（自提）

巩义地区：2015年低值在240~270元/吨，高值在360~380元/吨（自提）

包头地区：2015年低值在80~100元/吨，高值在130~150元/吨（自提）

临沂地区：2015年低值在300~330元/吨，高值在450~480元/吨（到厂）

 

市场库存

 

往年来说，6063铝棒并未被市场有太多的关注度，但在今年尤其是前三季度，由于原铝市场走弱，6063铝棒的利润远大于原铝的利润，这使得贸易商以及厂家开始逐步加大了6063铝棒量来填补原铝存在的空白档。新增产能的建设，老厂的扩建都使得6063铝棒的库存一度冲到了历史高位。

 

据我的有色网了解，对于6063铝棒来说，目前全国主要运行的集中地区在广东、山东、河南、内蒙古、新疆、江苏等地，由于像山东、河南、内蒙古等地是以生产加交易相结合，这也使得生产地区普遍没有明显的市场库存，更多的当地生产企业厂对厂的按订单生产后直接发货下游企业。不过在今年消费疲软的影响下，有部分厂家下单后不能按时提货，使得生产企业也开始出现了厂内货源的滞留，但量数有限。而广东及江苏本身更多的属于贸易集散地的身份，所以当地会有库存的体现，品牌较多，交投也较为活跃。

 

图三、2015年佛山地区及无锡地区6063铝棒市场显性库存  单位：万吨

   数据来源：我的有色网

 

从图三中我们看到，在9月及10月份期间广东佛山及江苏无锡地区的当地显性库存达到了全年的最高位，主要原因在与这段时间铝棒产能的释放比较集中，投放到市场中的份额比较大，同时伴随下游企业拿货积极性有限，导致整个库存积压的较为明显。但到了四季度，由于市场需求低迷的状况进一步恶化，厂家发货的频率有所减弱，同时伴随其他原因，使得两地库存开始逐步的下滑。

 

佛山地区：全年来看，佛山地区的库存始终高于无锡地区，主要原因在于广东地区是全国最大型的铝型材生产基地之一，对于铝棒的需求也会格外的多，同时品牌数量的繁多也是当地交易量颇多的所在。而在三季度后，随着包括新疆、内蒙古等地区由于天气原因导致物流运输受阻，当地的库存开始出现了下滑。临近年底，多数企业开始考虑回款以及应对银行贷款等事宜，交易量出现下滑，与此同时，厂家年底的检修以及新的企业运行方针的修改也是导致库存下滑的原因之一。

 

无锡地区：起初，众多市场人士认为库存的下滑是因为消费回暖，有复苏的迹象，但通过实地了解，我的有色网发现往年在无锡地区较为活跃的几大品牌，包括：青铜峡、广银、华泽、新疆农六师等，在今年，尤其是三季度后都开始出现了业务重心转移，针对无锡地区的投放量出现减少，厂家减量的减量、关停的关停、以及江苏地区对于工业型材所需铝棒增加，但现货市场中部分厂家产品匹配度不高从而转战华南地区等一系列原因使得无锡地区的铝棒库存呈现了较为明显的下滑迹象。

 

产能产量

 

表一、全国部分6063铝棒企业产能产量表   单位：万吨

企业名称	2015年产量	2015年产能	2016年新增产能
包头东方希望	12	15	10
包头汇泽铝业	14	20	—
包头耀丰成功	16	20	—
山东创新	100	130	—
山东创辉	40	50	—
山东华宇	5	5.5	—
河南万基	10	15	—
河南永登	5	7	—
青铜峡铝业	8	9	—
广银铝业	50	130	—
山西华泽	17	20	—
新疆东方希望	—	—	10
新疆亿丰铝业	—	15	—
新疆农六师	50	60	110
新疆其亚	8	10	40

   数据来源：我的有色网

 

随着2015年6063铝棒逐步的发展，截止目前不完全统计，全国6063铝棒2015年产量超700万吨，2015年产能超1000万吨，而我的有色网预计在2016年伴随着新增产能的建设以及投放，未来在2016年6063铝棒产量将超1000万吨，而产能或将超1500万吨。

 

从表一中部分6063铝棒2015年的实际生产情况以及我的有色网针对主流地区调研的开工率来看，2015年全国6063铝棒生产企业的全年平均开工在7成，偶有部分企业的开工率仅维持在4~5成。虽然从整体数值来看，整体平均开工率与往年相比并无明显下降，但通过与各家企业沟通，我的有色网发现大部分企业在2015年前三季度的开工率基本在7~8成，特别是在二季度部分企业开工率甚至达到了9成及以上，但随着季节的转变、铝市场的动荡格局越发加深、市场需求不断的萎缩以及铝水供应问题等，到了后期较多企业的开工率仅在6成左右甚至更低。

 

而为了更好的了解企业的实际运行情况，在本年度，我的有色网调研团队特意走访了包头地区及山东地区，对于当地具有代表性的铝棒生产企业做了一番的考察。通过走访，我们发现今年开工率普遍下滑的焦点集中在：1.自从去年开始冶炼厂自身也开始生产加工材后，导致铝水流入市场的比例有所减少；2.价格走势一路下行，生产企业考虑资金链而无法达到满产情况；3.下游终端市场的疲软，实际需求量及采购积极性减弱。此外，本年度的“金九银十”也丢失了往昔的光环，以往临近国庆假日，市场都会有备货且数量较多，这会使得企业的开工提升，但今年由于备货有限，加上整体行情的走弱，这一系列原因使得厂家的订单或多或少都出现了短缺，而这一现象也直接导致企业的开工率出现了下降。为此往年不休假的企业，在今年的十一节前也开启了放假潮，其中假期较长的达到了近大半个月，而更多的集中在3~5天，不仅是小企业连大中型企业也齐齐的出现在了本次放假潮的队列中。

 

针对新增产能来看，2016年尤以新疆地区为主，包括新疆农六师、新疆其亚、新疆东方希望及其周边铝棒厂和新疆神火周边的铝棒厂等，初步估计在2016年期间光新疆地区铝棒的新增产能将超200万吨，数量较为庞大。

 

针对减产及关停来看，2015年以山西华泽及青铜峡为凸显。往年这两大品牌无论是品牌知名度还是市场占有率都属行业中的佼佼者，但在2015年伴随着行业洗盘、市场需求萎缩、资金转移等问题，目前了解到自2015年11月份青铜峡原有9万吨产能基本关停，同时在2016年短时间内也不考虑复产，而山西华泽在2015年11月份也将原有20万吨的铝棒产能关停了近15万吨。

 

与此同时，虽然有部分铝棒企业未对2016年有新增产能计划，但对于2016年产量却有提升打算，包括：内蒙古超今、河南万基、广银等，而广银往年可谓是铝棒产业链中的领军人物之一，但在2015年产量大幅萎缩，同时主销地也较为单一，价格方面也未有明显的下调现象，面对2016年，通过与广银高层领导沟通了解到，虽然企业目前对于6系铝棒的重心有所减弱，而往附加值较高的棒材进行发展，但对于广银来说6系的铝棒依旧是根本，所以在2016年中对于产能暂时未见新增计划，但对于产量却制定了提升的目标。

 

市场消费

 

面对异常严峻的2015年，整个市场的消费也倍显疲态，虽然6063铝棒的加工费多次根据市场动态做出调整，甚至一度调整到了近几年的最低价位，但下游企业的采购意愿依旧有限，哪怕是节假日前后也难得出现备货补货的情况。随着市场货源的不断增加、产能的扩大、价格的逐步透明化、终端市场需求的疲软等，导致众多的持货商苦不堪言，每日频频报价出货，但怎奈市场太过于低迷，下游除按需采购外，基本无过多拿货。同时作为铝棒的直接下游--铝型材企业，今年的运作情况也同样步履维艰，特别是建筑型材，由于房地产的格局变化，导致对于装饰原材料的采购也出现了滞后以及数量的下滑，虽然在下半年通过各项数据报表我们看到房地产行业中无论是交易数量还是交易金额都有所好转，但实际情况却不尽然，我的有色网了解到，目前销售的份额更多的集中在往年已建成的项目，但实际新项目的开盘却有限，而这也大大阻碍了对于建筑型材采购的预期。与此同时，在12月下旬，市面上已经传出有部分北方地区的下游加工企业考虑了提前放假，同时对于年后的上班时间也基本都要在正月十五以后，而往年放假期间除文职，销售人员外，生产车间仍会继续生产，实行轮班倒的制度，但今年已有企业决定彻底放假，暂停生产线的运行，而这种举措也是因为订单的缺乏所导致。

 

图四、2015年全国铝型材出口量  单位：千吨

   数据来源：海关总署

国内压力倍增，企业寻求国外订单缓解压力，虽然通过图四中铝型材出口的海关数据我们可以看到在上半年期间，铝型材出口量整体呈上涨趋势，但由于产能产量的严重过剩，仅仅依靠海外订单是远远不能解决根本性的问题，到了下半年铝型材出口的量不仅未有持续增加的行情，反而开始出现了下滑。虽然2015年后期有消息传出中国政府正在考虑修改贸易政策来帮助改变国内铝市严重过剩现状，其中包括提高铝半成品增值税退税和恢复原铝进口关税。而目前铝型材出口有13%的增值税退税，铝箔出口有15%的增值税退税，因最大增值税退税率为17%，故再次对增值税退税的变动区间将限制在2%至4%之间。但通过我的有色网了解，现阶段发达国家铝消费是相对成熟的市场，且近年全球经济增速下滑，欧洲经融危机都令需求有所减弱，即使出口退税幅度提高，其订单也难有大幅提高。其次，此次增值税退税变动只在2%至4%之间，幅度较小，影响不大。再次，近期国际铝市场将铝企衰退的原因都归结为中国出口增加，此次调整关税或将增加国外铝业的怨声，中国可能面临更大范围的双反调查。

后市展望

    动荡的2015年已经过去，而在临近年底期间，我的有色网专门针对关于2016年的长单签署进行了一番梳理，通过与部分代表性企业沟通了解，我们发现对于2016年的长单签署开展的并不顺利，首当其冲的就是价格问题，企业纷纷担忧在2016年中会出现2015年的长单价格与当月价格差异明显的情况，同时伴随下游需求未见明显改善，行业复苏缓慢都导致大家对于长单的签署顾虑重重。生产企业对与2016年的客户群体仍集中在老客户身上，对于新群体的开发积极性有限，同时部分生产企业反馈同比去年的长单量，2016年出现了较为明显的萎缩。

根据长单对接的情况，我们也不难发现众多市场人士对于2016年的看法依旧不容乐观，过剩的产量，疲软的市场需求，持续走低的价格，都让企业纷纷抱怨生存的艰辛。6063铝棒想要在这种逆境时期激流勇进谈何容易，重重阻碍的凸显，也使得部分企业或许会在2016年彻底离开人们的视线，但我们相信铝行业的发展前景还是乐观的，面对当下的低谷，“剩者为王”的定律也会让众多企业继续坚持下去。2016年，我的有色网认为前进的道路依旧坎坷，行业格局的变新也会继续呈现。

【备注】：

铝研究团队 资讯采编：佟以来 电话：021-26093898

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