调研背景

2015年即将过半，在这段时间里，由于消费始终未有明显的提振，疲软的需求导致铝价一度走低，虽然在此期间大户想利用囤货来逼价，但怎奈供需问题的严峻外加电改落地及环保政策的影响，铝锭市场始终难以有所作为。而6063铝棒作为建筑型材及工业型材的原材料，在此时异军突起，豁然成为了市场的“宠儿”，无论是针对贸易环节还是下游生产环节，都能较好的融入市场。为了更好的了解市场运行动态，我的有色网调研团队特意前往内蒙古包头地区，针对当地的铝棒市场做了一番走访。

现阶段铝棒的生产工艺主要集中在直接铝液浇铸，像以往的还有铝锭重熔再生产，以及废铝重熔等，已经渐渐被市场所淘汰，主要原因在于生产成本及生产周期所致。而内蒙古当地主要有三大铝液生产地区，分别是包头地区-包头铝业、包头地区-东方希望以及呼和浩特地区-大唐。

调研企业

包头铝业：包铝目前原铝产能55万吨/年，配套年产50W吨合金设备并具有自备电厂，而此自备电厂大约提供一半的产能所需电量。通过与包铝相关负责人沟通了解，目前包铝每月铝液产量在48000吨，其中3个9以上的高纯铝液有2000吨，21000~22000吨以铝水形式供应给周边的相关加工企业，10000吨用于生产铝锭并交往总部国贸公司进行统一销售，其余的铝液用于自产合金产品。自从前两年包铝暂停铝棒等相关铸造合金生产线后，主要集中供应产品有原铝、铝液及合金锭，而随着葛总上任后，战略方向调整转为大力发展合金项目，这也使得包铝的运行模式开始出现转变，包括缩减向周边企业供应铝水的量这样的措施，也是为自身生产铝加工产品这一方向服务的。为了更好的配合集团公司的指示，包铝预计6月份复产铝杆线，目前场内有2条进口线及1条国内线，3条生产线产能约为10000吨/月，现阶段预计先开一条线，主要生产普通杆。

同时了解到，现阶段包铝对外销售铝水价格大致定价为铝价下浮230~260元/吨，按长江月均价（上月26日到本月25日）做结算。包铝网电及自备电各占一半，网电估算为0.41~0.42元/度，自备电估算为0.20元左右/吨，综合电费在0.30元/度，。

银山铝业：2011年在包头铝产业园区建厂，原先计划生产板锭，但由于下游客户需求变动，从而开始生产铝棒及铝杆。通过沟通了解到，银山铝业满产开工产能（铝棒+铝杆）有6000吨/月，但由于包铝铝液供应有限，所以目前铝棒产量1400~1600吨/月、铝杆产量1400~1600吨/月，而今年由于电网改造，电缆需求增加，所以这段时间铝杆的销路较好，同时铝棒及铝杆的主要销售地区集中在华北地区。铝棒及铝杆结算方式为长江现货周均价（签合同当周）+加工费，目前加工费为铝棒150（出厂），铝杆350（出厂），全款到发货。

天成铝业：天成铝业直接建厂在包铝公司旁边，生产所需的设备为包铝原先自家生产设备，两者可谓战略合作伙伴。目前天成主要以生产铝棒为主，不过铝锭的生产线也已拥有，暂时尚未开启，铝棒现阶段3000吨/月的产量，主要销售地区集中在华北地区，结算价格及结算方式与银山铝业类似。

吉泰铝业：由于吉泰铝业具有自身的型材生产能力，这也使得在之前很长一段时间，吉泰铝业是包铝产业园区中最大的包铝合作商，而随着市场需求的变革及原材料生产成本的变动，目前吉泰铝业自身产量铝棒较少，更多的还是以外购为主，并且目前吉泰铝业建筑型材年产量5万吨，铝棒及铝母线年产量5万吨，其中铝母线占比最大，接近9成。不过随着铝棒市场逐渐的火热，预计明年中旬，吉泰铝业会恢复原先的铝棒生产线。

汇泽铝业：汇泽铝业目前规模在整个包铝产业园区中算是突出的，理想状态下的铝棒年产量达到20万吨，但由于包铝铝业供给的问题，目前实际年产量为12~13万吨。现阶段产品主要销往河北、山东、北京、天津、东北及广东，其中广东比例较大。至于付款方式以先定金后发货为主，而结算价格为长江现货周均价+150元/吨出厂。同时与汇泽相关负责人沟通了解到，目前包铝提供给汇泽的铝液价格为原铝价格下浮260~280元/吨，这与之前从包铝得到的对外公开价格有所差异，而对于这一差异的解释，汇泽领导表示以量定价。

包头耀丰成功铝业：包头耀丰成功铝业目前铝液的来源为包头东方希望，现阶段主要生产铝棒，日产量为400吨，主要的销路为华北、东北及广东。结算方式基本与其他厂家类似，而结算价格对外公开报价为长江铝价+150元/吨出厂。

东方希望：目前包头东方希望厂区88万吨铝液产能基本满产，其中30万吨产能以铝水形式发往周边加工企业，15万吨铝液自用于生产合金及加工产品，其余产能生产铝锭。东方希望相关负责人以2014年电解铝企业亏损及铝加工企业盈利两组数据告之笔者，产品转型是电解铝企业寻求生存谋取更大利润的最佳出路。该司预计6月份和10月份各新增5万吨铝棒产能，预计年底达到年产15万吨铝棒的设计产能，规格以6063系列，直径90~178mm为主，结算价格以长江周均价+150元/吨出厂，至无锡周边含税运费在370元左右。同时东方希望也在生产1、3、5、8系铸轧卷产品及各类铝杆线，企业目前处于在下游加工版块摸索前进，力求在中国经济下行，铝行业如此悲观的大背景下，找到适合自己的经营模式及产品定位。

成本方面，东方希望自备电厂发电成本在0.28元/度左右，占厂区总用电量的3/4，另外1/4用电网电采购，综合电价在0.41元/度，电厂粉煤灰用于生产建材砖块，年产2~3亿块且由于环保无污染，政府也有相应补贴。

调研结论

通过这次内蒙古包头地区实地走访，我的有色网调研团队发现，这几家具有代表性的企业整体订单充裕，甚至有些订单已经开始出现排队等待现象，铝棒生产企业普遍反映源头企业对于铝液的对外销售量偏少，致使自家对于订单接收也要有所控制。面对未来铝棒的市场发展，大家统一的态度都较为乐观，特别是像包铝及东方希望这样的源头企业，在未来时间段都有停止生产铝锭的打算，全力发展铸造合金产品。我的有色网认为，自2013年开始铝市进入盘整格局，原铝的市场已不像以往那么火热，与此同时随着我国原铝产量的逐步加大，产能不断释放，供大于求的现象愈演愈烈，而铝棒的强势崛起，也让各家企业纷纷考虑调整发展方向。我们相信，在未来的时间段，铝棒的火热市场依旧会延续。

调研人员

我的有色网铝行业分析师--佟以来、王芮

联系方式--021-26093898、021-26093265