2014年9月4日沪铜期货评述
铜市评述
今天现货表现较差,下午成交略好,盘面继续区间震荡,贸易商短暂收货升水略挺,好铜升水220至260,平水铜140-170,好铜成交价格稳定于50350-50400,平水铜成交价格稳于50300-50350,铜价走势不明,节前备货意愿不强,多观望等待。
图1伦铜3月价格与库存 图2沪铜主力价格与库存
数据来源:钢联云终端
库存方面,最新库存数据显示,LME铜库存为154700吨,较上一交易日减少125吨,注销仓单为21200吨,占比13.70%。
市场基本面
1.3日LMES-铜3开盘6957最高6974最低6882收6903结算6920.98跌47.5跌幅0.68%
2.4日沪铜1411开49500收49500跌250结算49490持仓250900,增加14032
3.4日上海铜50240-50380均价50310,跌30,好铜升水240-260,受国内几家大企收货动作,成交情况明显好转。
4.人民币兑美元中间价报6.1666;上日中间价报6.1697,收报6.1411。
5.3日标普500指数跌0.08%;纳斯达克综合指数跌0.56%;道琼斯工业平均指数涨0.06%。德国DAX指数大涨1.26%;英国富时100指数涨0.65%;法国CAC40指数涨0.99%。美国10年期国债收益率下行1个基点,收于2.41%。
6.今日,综指收盘涨0.80%,报2306.8点,刷新2013年5月31日以来的收盘新高,成交1794亿元。深成指收盘涨0.75%,报8176.5点,成交2173亿元。创业板收盘涨1.21%,报1495.5点,成交463亿元
7.周三(9月3日)毛里塔尼亚的GuelbMoghreine铜矿和金矿工人宣布罢工。据当地工会称,此次罢工将会使得生产完全停止,并且关闭设备。该矿属于加拿大矿企FirstQuantumMinerals,每月的精矿产量为1.5万吨。
大户持仓
图3 4日沪铜1411合约持仓汇总排名表
数据来源:上期所我的有色网
机构观点
安粮期货:弱势调整,沪铜延续震荡走势。上行,冲高至49600后小幅回落,随后围绕49550一线区间窄幅震荡,波动幅度不大,最终午盘停盘于49590;下午开盘后沪铜继续围绕49500一线窄幅震荡,盘中冲高至49650附近后快速回落,跌至49400后小幅反弹,继续围绕49500一线调整,最终收于49500,较上一交易日下跌250,跌幅0.50%。成交量方面,沪铜1411合约今日成交318328手,增仓14032手。【操作建议】:沪铜1411合约延续弱势走势,日内以区间窄幅震荡为主,操作上建议仍以逢高做空为主,上方整体关注49800一线。。
上海中期:下游需求不振,铜价偏弱运行。沪期铜低位返升,早市持货商心态各异,继续维稳昨日升水水平出货,未见抬升,但随着进入第二交易时段后,部分中间商入市吸收好铜,买现抛期,市场好铜货源减少,升水抬升,而平水铜因不受青睐,成交低迷,升水反现调降,与好铜拉开价差,铜价回落至5万元附近后,下游逢低采购积极性持续改善,市场交投有所回暖。隔夜LME铜库存较前一交易日增加7000吨至154825吨,注销仓单21800吨,占总库存14.08%。今日的沪铜低开后窄幅震荡运行,期价运行在50000元/吨整数关口下方。国内制造业情况不容乐观,精炼铜消费受到抑制。但下方空间受制于市场对后期中国政府加大微刺激力度的影响,我们认为铜价正在从震荡区间上沿向下沿靠近,建议空单波段式交易。
Myyouse评论:今日沪铜主力合约低开震荡横盘,开盘49500元/吨,跌250元/吨,停于49500元/吨,持仓量25.09万手,增加1.4万手。而外盘亚洲时段,LEM3月期铜表现偏弱,两市比值7.16,收盘时上涨0.12%。到6911美元/吨,目前处于均线以下,未见强力支撑位置。近期公布数据,欧元区PMI不及预期,引发投资者对欧元区经济复苏的担忧,同时铜供应量也将打开闸口,美元走强打压铜价,但同时美国数据是表现不俗,股市大涨,可以说是多空交织。预计铜价将继续盘整,有下跌空间,区间49000-49500元/吨。