Myyouse:铅精矿市场运行状况分析
一、铅矿储量分布:
1、全球铅矿储量:
图一 2013年全球铅矿储量分布比例图
数据来源:云终端USGS
USGS统计数据显示,澳大利亚是铅矿资源最丰富的国家,其境内铅矿储量高达3600万吨,占到全球铅矿总储量的五分之二以上;中国铅矿储量位居第二,约有1400万吨,仅占全球的16%和澳大利亚的39%;俄罗斯、秘鲁、墨西哥等国家铅矿储量均不足1000万吨。
表一 2013年全球各国铅矿储量表
单位:万吨
国别
|
全球合计
|
澳大利亚
|
中国
|
俄罗斯
|
秘鲁
|
墨西哥
|
美国
|
其他国家
|
储量
|
8900
|
3600
|
1400
|
920
|
750
|
560
|
500
|
1170
|
数据来源:云终端USGS
2、我国铅矿储量:
我国铅矿储量丰富、分布广泛,截止2012年底,已勘查发现铅矿资源的省份有27个,从富集程度和现保有储量来看,主要集中在内蒙、云南、广东3省。
内蒙地区,铅矿储量高达391.07万吨,占我国铅矿总储量的26.88%,约占世界铅矿总储量的4.39%,随着近年来勘探投入的增加,资源总量亦有着较大的突破,2012年内蒙铅矿总储量增幅达80.51万吨。
云南地区,铅矿储量高达213.14万吨,占我国铅矿总储量的14.65%,约占世界铅矿总储量的2.39%,但随着近年来不合理地过度开采,云南铅矿总储量增幅较小。
广东地区,铅矿储量高达138.17万吨,占我国铅矿总储量的9.50%,约占世界铅矿总储量的1.55%,2012年广东铅矿总储量下滑6.44万吨。
此外,四川铅矿储量为85.13万吨,占我国铅矿总储量的5.85%;甘肃铅矿储量为79.82万吨,占我国铅矿总储量的5.49%;新疆铅矿储量为78.86万吨,占我国铅矿总储量的5.42%;青海铅矿储量为73.41万吨,占我国铅矿总储量的5.05%;其他20个省份铅矿储量合计为395.05万吨,占我国铅矿总储量的27.16%。
图二 2012年中国铅矿储量分布比例图
数据来源:国家统计局
二、铅矿产量:
1、全球铅矿产量:
图三 2013年全球铅矿产量分布比例图
数据来源:云终端USGS
USGS统计数据显示,中国是铅矿产量最高的国家,2013年铅矿产量高达300万吨,占到全球铅矿总产量的56%,而排名第二的澳大利亚铅矿产量仅69万吨,其余各国的产量甚至都在35万吨之下,由此可见我国铅矿资源开发过度,势必对环保、资源等造成明显破坏。
表二 2013年全球各国铅矿产量表
单位:万吨
国别
|
全球合计
|
中国
|
澳大利亚
|
美国
|
秘鲁
|
墨西哥
|
印度
|
其他国家
|
产量
|
540
|
300
|
69
|
34
|
25
|
22
|
12
|
78
|
数据来源:云终端USGS
ILZSG最新数据显示,2014年1-5月全球铅精矿产量为208.9万吨,同比减少2.8%,较1-4月同比减少幅度有所扩大。中国前5个月精矿产量同比下降9%,拖累全球产量增速。
其中,澳大利亚前5个月产量增长明显,累计生产铅精矿30.3万吨,同比增长11%。嘉能可财报显示,旗下位于澳大利亚北部的McArthurRiver矿山扩产项目正步入正轨,预计至今年年中矿山处理量可以翻番至500-550万吨/年,目前正逐步释放产能。此外,必和必拓旗下的Cannington矿山一季度铅、银产品产量均有所增加,主要原因是出矿品位有所提高,目前已恢复到2013年三季度水平。
表三 全球主要铅精矿生产国和地区铅精矿产量表
单位:万吨
日期
|
2011年
|
2012年
|
2013年
|
2013年1-4月
|
2014年1-4月
|
同比增幅(%)
|
全球
|
463.6
|
499.4
|
568.6
|
161.1
|
159.1
|
-1.2
|
中国
|
235.8
|
260
|
315
|
81.2
|
74.3
|
-8.4
|
澳大利亚
|
53.1
|
57.3
|
71.1
|
20.5
|
24
|
17.1
|
欧洲
|
36.9
|
38
|
38.3
|
12.5
|
12.3
|
-1.6
|
美国
|
34.2
|
34.6
|
34
|
10.9
|
11.7
|
7.3
|
秘鲁
|
23
|
24.9
|
26.6
|
8.3
|
8.3
|
0
|
墨西哥
|
22.4
|
23.7
|
24.1
|
7.3
|
8.8
|
20.5
|
印度
|
8.4
|
10
|
10.5
|
3.5
|
3.9
|
11.4
|
玻利维亚
|
10
|
8.1
|
8.2
|
2.7
|
2.7
|
0
|
加拿大
|
6.7
|
6.1
|
2
|
1.5
|
0.1
|
-93.3
|
数据来源:ILZSG
除加拿大和欧洲地区以外,其他主要生产国及地区中,产量均出现不同程度的增长。增幅较大的为墨西哥和印度,其1-5月累计生产铅精矿分别为10.7万吨、和4.9万吨,同比分别增长16.3%和11.4%。1-5月份加拿大铅精矿产量仅为0.2万吨,同比回落87.5%,仍然是由于去年4月份嘉能可-超达旗下Brunswick矿永久关闭。
2、我国铅矿产量:
表四 我国主要铅精矿生产地区产量表
单位:万吨
地区名称
|
2014 年 6 月
|
环比(%)
|
同比(%)
|
2014 年 1-6 月
|
同比(%)
|
全国合计
|
31.7
|
22.4
|
-6.5
|
143.9
|
-1.5
|
内蒙
|
10.6
|
-6.2
|
-0.9
|
46.4
|
11.5
|
湖南
|
3.9
|
34.5
|
-7.1
|
19.5
|
-9.7
|
四川
|
3
|
30.4
|
-23.1
|
16.1
|
-21.1
|
广西
|
3.2
|
100
|
-11.1
|
10.3
|
-36.4
|
云南
|
1.5
|
15.4
|
-21.1
|
7.6
|
-18.3
|
福建
|
0.8
|
14.3
|
-42.9
|
7.1
|
-6.6
|
河南
|
0.7
|
0
|
0
|
4.1
|
17.1
|
青海
|
2
|
122.2
|
-4.8
|
5.1
|
8.5
|
广东
|
0.7
|
0
|
0
|
3.4
|
-2.9
|
陕西
|
0.9
|
12.5
|
-55
|
3.7
|
-22.9
|
甘肃
|
0.8
|
33.3
|
33.3
|
3.2
|
0
|
数据来源:有色金属工业协会
国家统计局最新数据显示,6月份我国规模以上工业企业铅精矿产量为31.7万吨,同比减少6.46%,环比增长22.39%;上半年,我国累计生产铅精矿143.9万吨,同比减少1.5%。上半年以来,矿价持续低迷,环保成本投入增加,采选企业开工情绪不佳,国内铅精矿产量总体呈现下滑态势。
5月份以来,国内外铅价在锌供应收紧因素的推动下底部抬升,现货市场均价高于去年同期水平,而国内铅精矿供应紧张的局面令同期国内加工费水平跟涨受限,目前矿山企业的利润空间或已稍有改善,国内铅精矿产量连续两月环比回升。
分地区来看,除内蒙古外,今年上半年国内主要铅精矿生产地区产量均出现下滑。内蒙古1-6月铅精矿产量为46.4万吨,同比增长11.5%,虽然累计同比呈正增长,但6月份当月产量仍略低于往年同期水平。主要铅精矿生产省份湖南、四川、广西、云南和福建今年前6个月的产量分别为19.5万吨、16.1万吨、10.1万吨、7.6万吨和7.1万吨,同比分别下降9.7%、21.1%、36.4%、18.3%和6.6%,其中广西、云南和福建等地主要是受到环保因素和矿山整合因素的制约。
图四 近年国内铅精矿产量及环比增长率图
单位:万吨
数据来源:国家统计局
三、铅矿进口量:
国家海关数据显示,6月中国进口铅精矿15.67万吨,同比增长62.59%,环比增长11.62%。上半年我国累计进口铅精矿78.71万吨,同比增长22.54%。铅精矿进口同比、环比双增长,主要受益于国内冶炼企业的刚性需求,以及国外矿商提高加工费水平的刺激措施。
图五 近年我国铅精矿进口量及环比增长率图
单位:万吨
数据来源:海关总署
四、我国铅精矿供需平衡:
2011-2013年,我国铅精矿供应充足,尤其2013年供应明显过剩,截止年底供应量高出消费量44.4万吨,达到近几年精矿供应量的最高值。
进入2014年后,受天气、环保、行情等因素影响,国内采选企业开工表现不佳,下游冶炼厂生产热情亦持续降温,铅精矿供应过剩的局面不知不觉悄然转变,短期内由往年的供应过剩转变为供应偏紧,不过几个月以来铅精矿供应缺口始终徘徊在10万吨左右,供应缺口并未继续扩大。
表五 中国铅精矿市场供求平衡表
单位:万吨
日期
|
产量
|
消费量
|
进口量(金属量)
|
平衡
|
2011年
|
235.8
|
303.8
|
72.2
|
4.2
|
2012年
|
260
|
345.7
|
91.2
|
5.5
|
2013年
|
315
|
345.3
|
74.7
|
44.4
|
2014年1-2月
|
28.5
|
51.8
|
11.8
|
-11.5
|
2014年1-3月
|
52.5
|
81.8
|
19.7
|
-9.6
|
2014年1-4月
|
74.3
|
107.5
|
24.5
|
-8.7
|
2014年1-5月
|
102.7
|
143.7
|
30.9
|
-10.1
|
2014年1-6月*
|
131
|
176.1
|
37
|
-8.1
|
数据来源:中国有色金属工业协会 国家统计局
五、铅矿行情:
截止今日,50%品位铅精矿,到厂含税价,济源报12870元/吨,郴州报12860元/吨,个旧报12550元/吨,成交区间12450-12970元/吨,中间价为12710元/吨。
车板含税价,凉山报12120元/吨,昆明报12340元/吨,宝鸡报12510元/吨,成交区间12020-12610元/吨,中间价为12315元/吨。
图六 铅精矿到厂价与车板价近期走势图
单位:元/吨
数据来源:我的有色网
国内市场,50%品位铅精矿,到厂加工费,报1564-1764元/吨,均价1664元/吨;车板加工费,报2001-2201元/吨,均价2101元/吨。
表六 50%品位铅精矿一周(08.04-08.08)加工费
单位:元/金属吨
地区
|
材质
|
品位
|
加工费
|
均价
|
上周均价
|
涨跌
|
备注
|
济源
|
Pb
|
50%
|
1454-1654
|
1,554
|
1,565
|
-0.70%
|
到厂价
|
郴州
|
Pb
|
50%
|
1464-1664
|
1,564
|
1,575
|
-0.70%
|
到厂价
|
个旧
|
Pb
|
50%
|
1774-1974
|
1,874
|
1,885
|
-0.58%
|
到厂价
|
到厂均价
|
Pb
|
50%
|
1564-1764
|
1,664
|
1,675
|
-0.66%
|
到厂价
|
凉山
|
Pb
|
50%
|
2204-2404
|
2,304
|
2,315
|
-0.48%
|
车板价
|
昆明
|
Pb
|
50%
|
1984-2184
|
2,084
|
2,095
|
-0.53%
|
车板价
|
宝鸡
|
Pb
|
50%
|
1814-2014
|
1,914
|
1,925
|
-0.57%
|
车板价
|
车板均价
|
Pb
|
50%
|
2001-2201
|
2,101
|
2,112
|
-0.52%
|
车板价
|
数据来源:我的有色网
国际市场,进口矿TC平稳运行,报140-155美元/干吨,均价147.5美元/干吨,昨日沪伦两市比值6.48,连续三个交易日下滑,利润空间进一步缩水,我国铅精矿进口贸易缺乏动力。
宏观数据集体萎缩,打压基本金属价格,铅价拖累精矿下跌140元/吨,矿商惜售情绪更加浓厚,长久以来冶炼厂原料压力不减。
国内市场,50%品位铅精矿,到厂加工费,报1475-1725元/吨,均价1600元/吨;车板加工费,报1950-2450元/吨,均价2200元/吨。
国际市场,进口矿TC平稳运行,报140-155美元/干吨,均价147.5美元/干吨,昨日沪伦两市比值6.48,连续三个交易日下滑,利润空间进一步缩水,我国铅精矿进口贸易缺乏动力。
宏观数据集体萎缩,打压基本金属价格,铅价拖累精矿下跌140元/吨,矿商惜售情绪更加浓厚,长久以来冶炼厂原料压力不减,而此种格局短期内又难以出现根本性的转变。
【备注】:
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