银河期货:铜价强势不改,铝锌价格跟涨乏力
行情回顾:
国内有色金属走势强弱分化,铜价再度大幅上涨,沪铜1104合约高开高走,收盘至72380元/吨,上涨1710元/吨,成交240778手,持仓量增加19164手至177826手;沪铝价格小幅上行,沪铝1103合约收盘至16840元/吨,上涨85元/吨;锌价维持震荡走势,沪锌1104合约收盘至19695元/吨,上涨25元/吨,成交434564手,持仓量增加20834手至208326手。
操作策略:
铜价上破9500美元,如支持有效,将继续向10000美元上行。国内铜价也上破7万,有向7.5万上行可能。交易上偏多操作。但假期临近,以控制风险为主;市场氛围偏多,铝价波动区间仍有望继续上移,操作上多单持有;锌市仍处反弹走势中,多头思路对待,设好止损。60日均线2335一线为重要支持位。
影响因素:
铜价维持强势,大幅攀升,供应紧缺的基本面导致市场形成了一致预期,做多动能集中释放。美元指数延续前几个交易日的弱势,呈破位下行走势,对有色金属价格形成较为明显的支撑。从当前有色金属价格的表现来看,各品种更多的反映了品种自身的供需基本面状况,因此在走势上呈现了强弱不一的格局。美国较为强劲的经济数据,也提振了市场的信心,美国供应管理协会(ISM)周四公布数据显示,12月芝加哥制造业采购经理人指数为68.6,预估为61,11月份则为62,5。此外,美国全美不动产协会(NAR)公布数据显示,美国11月份成屋待完成销售指数较上月增长3.5%至92.2,为七个月高位,预估为增长2.1%。就业方面,美国12月25日当周初请失业金人数降至38.8,为近两年半的最低点。
品种基本面:
铜:国内铜现货贴水继续扩大,市场出货数量不多,成交量较小,上海电解铜现货报价贴水800~贴水550元/吨,平水铜成交价格69200-69300元/吨,升水铜成交价格69300-69500元/吨。市场对明年铜市供应紧张预期给铜价继续提供支持。消息面上,智利Colluasia铜矿仍面临问题,该矿码头运输问题仍未完全解决。
铝:国内铝现货市场下游采购较少,整体成交状况偏清淡,上海铝现货成交价格16270-16310元/吨,贴水160-120元/吨,无锡现货成交价格16290-16330元/吨。本周国内现货市场铝库存小幅下降至65.9万吨,回到2010年年初的水平,国内铝市场去库存的过程仍在进行。上游成本方面,氧化铝价格波动不大,中铝企业氧化铝报价维持在2900元/吨,非中铝企业报价小幅下滑10元/吨至2780元/吨。
锌:国内锌现货市场交投清淡,0号现锌成交价在18550-18600元/吨区间,对1103合约贴水在800-900元/吨区间,1号锌成交在18500-18550元/吨。